Negociando opções de futuros de commodities

Negociação de Opções de Futuros.

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Opções Futures Trading First Steps:

100% das opções de futuros perdem todo o seu 'valor temporal'. Quando as Opções Futuras expiram, elas são inúteis. Na maioria das vezes, os mercados futuros não têm tendência.

A Cannon Trading respeita sua privacidade, todas as transações são seguras e seguras com criptografia de alta qualidade (AES-256, chaves de 256 bits). Nós não vendemos suas informações para terceiros.

Estratégias de mercado.

1. Estratégias de mercado otimistas.

2. Estratégias de mercado bearish.

3. Estratégias de Mercado Neutro.

Escrita de opções de futuros.

Alguma vez você já se perguntou quem vende as opções de futuros que a maioria das pessoas compra? Essas pessoas são conhecidas como a opção de escritores / vendedores. Seu único objetivo é cobrar o prêmio pago pelo comprador da opção. A escrita de opções também pode ser usada para fins de cobertura e reduzindo o risco. Um escritor de opções tem o exato oposto de ganhar como o comprador da opção. O escritor tem um risco ilimitado e um potencial de lucro limitado, que é o prêmio da opção menos as comissões. Ao escrever opções de futuros a descoberto, seu risco é ilimitado, sem o uso de paradas. É por isso que recomendamos sair de posições uma vez que o mercado transacione através de uma área que você perceba como forte suporte ou resistência. Então, por que alguém iria querer escrever uma opção? Aqui estão algumas razões: a maioria das opções de futuros expira sem valor e sem dinheiro. Portanto, o redator da opção está coletando o prêmio pago pelo comprador da opção. Existem três maneiras de ganhar como um escritor de opções. Um mercado pode ir na direção que você pensou, pode negociar lateralmente e em um canal, ou pode até ir devagar contra você, mas não através de seu preço de exercício. A vantagem é a queda de tempo. O redator acredita que o contrato futuro não atingirá um determinado preço de exercício até a data de vencimento da opção. Isso é conhecido como venda de opções nuas. Para se proteger contra uma posição de futuros. Por exemplo: alguém que comprou cacau a 850 pode escrever uma opção de compra de preço de exercício de 900 com cerca de um mês de tempo até a expiração da opção. Isso permite que você receba o prêmio da opção de compra se o preço do cacau for inferior a 900, com base na expiração da opção. Ele também permite que você obtenha lucro no contrato de futuros real entre 851 e 900. Essa estratégia também reduz sua margem de lucro e, se o cacau continuar menor para 800, você pelo menos recebe algum prêmio sobre a opção que você escreveu. O risco reside se o cacau continua a diminuir, porque você só recebe uma certa quantia de prêmio e o contrato de futuros tem um risco ilimitado, quanto mais baixo ele for.

Clique em reproduzir para assistir a um vídeo sobre opções de compra em contratos futuros - um guia sobre usos e riscos.

A Cannon Trading Company Inc. acredita na possibilidade de escrever opções sobre futuros, mas desaconselha fazê-lo sem o aconselhamento e a perícia de um corretor ou especialista especializado. Seja rigoroso ao escolher quais opções de futuros escrever e não acredite em escrever opções sobre futuros como sua única estratégia. Usar a mesma estratégia todos os meses em um único mercado é obrigado a queimar um mês, porque você acaba escrevendo opções sobre futuros quando não deveria. Cannon Trading Co. Inc. acredita que você deve tratar a opção de escrever apenas como negociação de futuros. Acreditamos que você deve permanecer com a tendência principal ao escrever opções de futuros, com raras exceções. Use recuos do mercado para apoiar ou resistência como oportunidades para entrar com a tendência, escrevendo opções de futuros que melhor se encaixam em seus objetivos.

A volatilidade é outro fator importante na determinação de quais opções de futuros escrever, geralmente é melhor vender opções sobre futuros sobre valores, sob opções de futuros valorizados. Lembre-se de não ser pego apenas com a volatilidade, porque as opções sobre futuros com alta volatilidade sempre podem subir. A linha inferior é, escolha a direção geral do mercado para se tornar bem sucedida a longo prazo. Também acreditamos no uso de paradas com base em liquidações de futuros, e não com base no valor da opção. Se um mercado se estabelecer acima ou abaixo de uma área que você acredita que não deveria e a tendência parece ter se invertido com base nos gráficos, provavelmente é um bom momento para sair de suas posições. Podemos ajudá-lo a entender os riscos e recompensas envolvidos, bem como a reagir a determinadas situações, ou seja, se / então cenários de negociação. Podemos ajudar na sua opção de estilo de escrita ou recomendar negociações e estratégias que acreditamos serem apropriadas, usando as diretrizes acima.

Opção de Compra e Spreads.

A maioria das opções de futuros expira sem valor e sem dinheiro, portanto a maioria das pessoas perde na hora de comprar opções sobre futuros. A Cannon Trading acredita que ainda há oportunidades de compra, mas você deve ser muito paciente e seletivo. Acreditamos que a compra de opções de futuros apenas porque um mercado é extremamente alto ou baixo, conhecido como "pesca de opções" é um grande erro. Consulte as orientações sobre nossos "Mandamentos de Negociação" antes de comprar quaisquer opções de futuros. A volatilidade histórica, a análise técnica, a tendência e todos os outros fatores significativos devem ser todos analisados ​​para aumentar sua probabilidade de lucro. Todas as contas de serviço completo receberão esses estudos, opiniões e recomendações, mediante solicitação. Os “Mandamentos de Negociação” da Cannon Trading Company podem ser usados ​​como uma diretriz para auxiliá-lo no processo e na tomada de decisão de selecionar as opções certas de mercado e futuros para a compra.

Uma estratégia comum que implementamos envolve a escrita e a compra de opções de futuros ao mesmo tempo, conhecidas como call bull ou bear put spreads. Proporções e spreads de calendário também são usados ​​e são recomendados às vezes. Por favor, não hesite em pedir ajuda com qualquer uma dessas estratégias ou explicações. Aqui estão alguns exemplos que usamos com frequência: Se o café estiver sendo negociado a 84, podemos comprar 1 ligação do café 100 e escrever 2 135 ligações com as mesmas datas de vencimento e 30 dias antes do vencimento. Isso anteciparia a tendência de alta do café, mas não acima de 135 em 30 dias. Nós estaríamos coletando a mesma quantia de prêmio que estamos comprando, então, mesmo que o café continuasse mais baixo, não perderíamos nada. Nosso maior lucro seria atingido aos 135 com base nas opções de vencimento de futuros. Para determinar o risco, faríamos a diferença entre 135 e 100, que é 35 pontos e dividimos por dois, porque vendemos duas chamadas para cada uma comprada. Você adicionaria os 17,5 pontos a 135 e isso lhe daria o ponto de equilíbrio aproximado baseado na expiração da opção. O risco reside se o café subir drasticamente ou ficar acima de 152,50, com base na expiração. Uma estratégia típica de propagação de calendários que costumamos usar seria escrever 1 opção com cerca de 25 dias até a expiração e comprar 1 com 60 dias restantes. Exemplo: Se o café estava sendo negociado em 84 e achamos que os preços poderiam estar subindo lentamente. Podemos escrever 1 130 coffee call com menos tempo e comprar 1 café 130 call com mais tempo na antecipação de que o mercado tenderá a subir, mas não acima da 130 strike antes das primeiras opções de vencimento de futuros. Algum risco adicional aqui reside na diferença entre os dois meses do contrato. O objetivo é que, se o café transacionasse durante o próximo mês, mas não acima do preço de exercício de 130, nós coletaríamos o prêmio da opção que vendíamos deixando-a sem valor. Além disso, a opção que compramos também pode lucrar se o café subir mais, mas pode perder algum valor devido à deterioração do tempo, caso o café não se recupere o suficiente. * Nota: Algumas opções de futuros são negociadas com base em diferentes meses de contratos futuros e devem sempre ser consideradas em sua negociação. Não hesite em pedir ajuda com qualquer uma dessas estratégias ou explicações. Lembre-se, a chave ainda estará escolhendo a direção geral do mercado correta. Portanto, você deve analisar e estudar cada situação de mercado com vários cenários de negociação diferentes e determinar qual deles melhor se adapta aos seus parâmetros de risco.

A arte de negociar essas estratégias é decidir quando, onde, quais mercados futuros e quais faixas usar. Se você é um operador inexperiente de opções, use essas estratégias através do programa de corretor assistido.

Para mais informações, consulte nosso Glossário do Mercado de Futuros de Negociação On-line.

O material contido em 'Futures Options Trading 101' é apenas de opinião e não garante nenhum lucro. Estes são mercados de risco e apenas o capital de risco deve ser usado. Os resultados anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros.

Negociação de futuros e opções.

A Chiodo Commodities, Inc. é uma corretora de introdução de serviço completo da ADMIS. Oferecemos uma variedade de serviços, incluindo acesso a plataformas de negociação eletrônica de baixo custo para aqueles que gostam de negociar por conta própria. Para aqueles comerciantes que querem alguma ajuda, temos uma equipe muito experiente, incluindo 4 corretores com uma média de 27 anos em dinheiro e negociação de futuros.

Temos dois antigos negociadores de valores que trabalharam no comércio de grãos e algodão para grandes tradings multinacionais (Cargill e Pillsbury). Temos contatos em todos os mercados à vista e somos capazes de lhe dar uma imagem do que está acontecendo no lado fundamental do negócio, além de análises técnicas sólidas.

Análise de mercado.

Na Chiodo Commodities, nos orgulhamos de uma análise completa e uma pesquisa de mercado aprofundada para ajudar a atender às necessidades de cada um de nossos clientes.

Mercados de Futuros - Parte 11: Opções de Futuros.

Curso de Negociação de Futuros.

As opções sobre futuros começaram a ser negociadas em 1983. Hoje, as opções de compra de futuros agrícolas, metálicos e financeiros (moeda estrangeira, taxa de juros e índice de ações) são negociadas por meio de manifestações abertas em pits designados. Esses pits de opções geralmente estão localizados perto daqueles onde os futuros de operações subjacentes. Muitos dos recursos que se aplicam às opções de ações se aplicam às opções de futuros.

O preço de uma opção, seu prêmio, rastreia o preço de seu contrato futuro subjacente que, por sua vez, rastreia o preço do caixa subjacente. Portanto, o prêmio de opção de março T-bond rastreia o preço dos futuros de março T-bond. A opção de índice S & amp; P 500 de dezembro segue os futuros de índice S & amp; P 500 de dezembro. A opção de soja em maio rastreia o contrato futuro de soja em maio. Como os preços das opções acompanham os preços futuros, os especuladores podem usá-los para aproveitar as mudanças de preço na commodity subjacente, e os hedgers podem proteger suas posições de caixa com eles. Os especuladores podem assumir posições definitivas nas opções. As opções também podem ser usadas em estratégias de hedge com posições de futuros e de caixa.

Opções de futuros têm algumas características únicas e um conjunto de jargões próprios.

Coloca, chama, greves, etc.

Os futuros oferecem ao negociante duas opções básicas - comprar ou vender um contrato. As opções oferecem quatro opções - comprar ou escrever (vender) uma chamada ou colocar. Enquanto o comprador e o vendedor de futuros assumem obrigações, o lançador da opção vende certos direitos ao comprador da opção.

Uma chamada concede ao comprador o direito de comprar o contrato de futuros subjacente a um preço fixo no preço de exercício. A put concede ao comprador o direito de vender o contrato de futuros subjacente a um determinado preço de exercício. Os escritores de call e put concedem aos compradores esses direitos em troca de pagamentos de prêmio que recebem antecipadamente.

O comprador de uma chamada é otimista sobre os futuros subjacentes; o comprador de um put é baixista. O call writer (termo usado pelo vendedor de opções) sente que o preço dos futuros subjacentes permanecerá o mesmo ou cairá; O escritor de put acredita que vai continuar o mesmo ou subir.

Ambos os puts e calls têm vidas finitas e expiram antes do contrato de futuros subjacente.

O preço da opção, seu prêmio, representa uma pequena porcentagem do valor subjacente do contrato futuro. Em um momento, olhamos o que determina os valores premium. Por enquanto, tenha em mente que o prêmio de uma opção se move junto com o preço dos futuros subjacentes. Este movimento é a fonte de lucros e perdas para os operadores de opções.

Quem ganha? Quem perde?

O comprador de uma opção pode lucrar muito se sua visão estiver correta e o mercado continuar a subir ou cair na direção esperada. Se ele estiver errado, ele não pode perder mais dinheiro do que o prêmio que pagou antecipadamente ao escritor da opção.

A maioria dos compradores nunca exerce suas posições de opção, mas sim os liquida. Primeiro de tudo, eles podem não querer estar no mercado de futuros, já que correm o risco de perder alguns pontos antes de reverter sua posição de futuros ou colocar um spread. Segundo, geralmente é mais lucrativo reverter uma opção que ainda tem algum tempo antes da expiração.

Preços da Opção.

O preço de uma opção, seu prêmio, depende de três coisas: (1) o relacionamento e a distância entre o preço futuro e o preço de exercício; (2) o prazo até o vencimento da opção; e (3) a volatilidade do contrato futuro subjacente.

Coloca mais ou menos a imagem espelhada das chamadas. O comprador de venda espera que o preço caia. Portanto, ele paga um prêmio na esperança de que o preço futuro caia. Se isso acontecer, ele tem duas opções: (1) Ele pode fechar sua posição comprada com lucro, uma vez que será mais valioso; ou (2) ele pode exercer e obter uma posição curta lucrativa no contrato futuro, uma vez que o preço de exercício será maior do que o preço futuro prevalecente.

Curso de Negociação de Futuros.

Introduzindo mercadorias & amp; mercados de futuros.

Para aqueles que estão aprendendo sobre commodities ou negociação de opções, esse é um recurso educacional valioso. De uma breve descrição das origens do comércio de commodities. A uma discussão aprofundada sobre o mercado de commodities e a descrição do funcionamento interno de uma moderna bolsa de mercadorias, este curso de doze partes fornece uma riqueza de informações.

Um curso curto de doze partes para você começar:

Uma breve história da negociação de futuros O que é negociado em mercados futuros? Bolsas de Futuros - Um olhar no interior As pressões do mercado de contratos futuros - Por que os preços futuros mudam Quem troca futuros e por que a Câmara de Compensações Notícias e análises do mercado tomando uma posição Tomando opções de entrega em futuros Uma rede de segurança (de tipos)

Para obter mais materiais de aprendizagem gratuitos, visite o Centro de Aprendizagem.

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Negociação de Opções de Futuros.

Opções de Chamada Explicadas em Inglês Simples.

Deixe-me colocar um aviso aqui desde o início: qualquer tentativa de ter as opções de compra explicadas não é fácil, e normalmente demora um pouco (eu levei pelo menos uma semana) para entender completamente o conceito de opção de compra e o que representa. As opções são um conceito em constante evolução para mim, e tenho certeza de que qualquer operador de opções ativas lhe dirá a mesma coisa. Existem muitos tipos diferentes de opções por aí, e cada um exigiria seu próprio site de informações para entender cada conceito individual. Além disso, há um lado matemático inteiro da negociação de opções que confunde completamente o que eu disse (como o modelo de Black e Scholes funciona), e eu não afirmo entender as equações extremamente complicadas que explicam a opção decaimento, movimento do preço da opção e assim por diante. Eu sou muito mais simples, então sempre gostei muito quando encontrei qualquer tipo de informação na Web que explicasse as opções em termos "leigos", por assim dizer. Então, não vou me aprofundar em nenhuma teoria profunda sobre modelos de precificação de opções ou algo assim; Eu simplesmente vou explicar o que é uma opção de compra de um tipo de perspectiva de nível superior, com 30.000 pés.

Negociei opções de commodities (ou futuros) e ações, mas, para facilitar a explicação, vou limitá-las a opções de futuros. Uma opção, seja uma opção de compra ou uma opção de venda, é um contrato que basicamente dá a você o direito, mas não a obrigação, de comprar um contrato futuro por um preço fixo dentro de um período de tempo fixo. Isso já soa um pouco complicado - veja, eu lhe disse que pode levar alguns dias para ser absorvido. Pense nisso dessa maneira - se você estivesse em uma loja de departamentos e quisesse comprar um DVD player que fosse à venda, mas então você descobriu que o último foi vendido antes que você tivesse a chance de chegar a ele, a maioria das lojas permitirá que você crie uma chuva para esse item. Ou seja, uma vez que o DVD player volte ao estoque, mesmo que seja após o término da venda, você ainda tem o direito de comprar o DVD player pelo preço de venda, porque basicamente você apostou reivindicar & # 8221; enquanto o item estava à venda. Agora você não é obrigado a comprar o DVD player, mesmo que tenha o direito de comprá-lo; Este é o mesmo princípio no trabalho com as opções de compra. Por exemplo, se você comprou uma opção de compra em Milho, agora teria o direito (mas não a obrigação) de comprar um contrato Milho a um preço que você escolher (também conhecido como o preço de exercício & # 8220; & # 8221;) .

O ponto principal de comprar opções de compra é que você espera que o preço suba em um futuro relativamente próximo. Então, se o Milho estiver sendo negociado a 460,00 (o que acontece agora), você pode querer comprar uma opção de compra com um preço de exercício de 460,00, e se o preço do Milho realmente aumentar, você está agora lucrando com o seu milho. opção de chamada. Alguém poderia perguntar: "Bem, se esse é o caso, por que não comprar o contrato de milho imediatamente, em vez de apenas comprar uma opção de compra?" Há uma grande diferença de preço entre um contrato futuro de milho e uma opção de compra representando um contrato futuro de milho. Se você comprou o contrato imediatamente, você está olhando para um desembolso de margem inicial de aproximadamente US $ 2.000 (mas flutua), mas se você comprou uma opção no mesmo contrato de milho (e, a propósito, cada contrato de opção representa 1 contrato de futuros), você só estaria colocando uma fração desse preço. Por exemplo, no momento em que escrevo, com a negociação de milho em cerca de 460,00, uma opção de compra com um preço de exercício de 460,00 (mês de vencimento mais próximo) está indo para cerca de US $ 840,00 agora. Outro benefício enorme da compra de opções de compra é o fato de que (ao contrário de comprar o contrato de futuros) o risco é limitado; Com opções de compra, você nunca pode perder mais do que seu investimento inicial. Se você comprasse imediatamente um contrato de milho e o mercado se movesse descontroladamente contra você (o que acontece com mais freqüência do que estamos confortáveis ​​em admitir), você não só perderia todo o dinheiro em sua conta, mas também seria responsável por qualquer déficit em dívida. o contrato também & # 8211; isso é conhecido como & # 8220; chamada de margem & # 8221 ;, e se você já recebeu um, eles não são divertidos & # 8230; Eu sei disso por experiência.

Assim, com o nosso exemplo de opção de compra de milho (preço de exercício 460.00), $ 840,00 é o máximo que você pode perder, então você sabe o seu nível de risco total logo de cara. Uma vez que você compra a opção, seu risco está definido, e agora você tem o direito de comprar um estoque de milho no nível de preço de 460,00, não importando o quão alto o preço futuro esteja. Se o milho tivesse um grande aumento no preço e chegasse a 500,00, você ainda tem o direito de comprar seu contrato com o milho a 460,00. Então, neste exemplo, você faria o que é conhecido como "exercendo sua opção", dando-lhe o direito de entrar em uma posição onde você compra 1 contrato de milho futuro a 460,00, mesmo que o mercado está sendo negociado atualmente em 500,00, o que significa que você tem um lucro de 40 centavos (lembre-se, o preço futuro do milho é denominado em centavos por bushel) logo de cara. Multiplique esse valor pelo valor de cada centavo, que seria US $ 50, e agora você está sentado com um lucro de US $ 2.000 (40 centavos x US $ 50)! É uma ótima maneira de gerenciar a volatilidade dos preços futuros sem ver sua conta de negociação flutuar para cima e para baixo com os movimentos de preços, além de reduzir muito seu capital geral em risco.

Algumas pessoas farão o que é conhecido como comprar & # 8220; dinheiro não-disponível & # 8221; opções de compra, ou seja, opções de compra com preços de exercício que estão bem acima do preço de mercado atual. Por exemplo, se você fosse comprar uma opção de compra em Milho com um preço de exercício de 490,00, mesmo que o Milho esteja atualmente sendo negociado a 460,00, seria muito menos caro, porque "fora do dinheiro & # 8221 ; os preços das opções (também conhecidos como & # 8220; prémios & # 8221;) baseiam-se na probabilidade de o contrato futuro atingir ou não esse preço. Então, comprar uma opção de compra de milho com um preço de exercício de 490.00 (quando o milho está sendo negociado atualmente em 460.00) será apenas cerca de US $ 350.00 & # 8211; muito barato, de fato. Mas se o milho tiver um aumento dramático e rápido no preço, e ele subir para 500,00, sua opção de compra agora é "in-the-money", porque o preço do milho é maior do que o seu preço de exercício, e você estaria sentado com um bom lucro na sua opção. Você nem precisa exercer sua opção de lucrar com isso; as próprias opções aumentarão em valor junto com o aumento de valor do contrato futuro. Há muitos casos em que as pessoas compraram opções por não mais de US $ 25,00 ou US $ 50,00, e acabaram valendo centenas de dólares ou mais quando ocorreram movimentos dramáticos nos preços do contrato de futuros subjacente.

Whoa, acabei de verificar minha contagem de palavras neste post, e é ridículo. Eu estou percebendo, mesmo enquanto escrevo isso, que não é realmente um simples & # 8221; maneira de explicar as opções. No entanto, espero que esta pequena explicação tenha, pelo menos, começado a trazer alguma clareza a esta área detalhada de investimento.

Negociação de Opções de Commodity: Volatility Matters.

É incrível como muitas pessoas que estão entrando no mundo das opções de commodities não parecem ter em mente o fator básico que faz com que as opções façam o que elas fazem, e que a volatilidade. Se você entender o efeito que a volatilidade tem sobre o mercado de opções, você entenderá como às vezes os lucros extraordinários podem ser retirados das opções de negociação de commodities com muito pouco investimento relativo. Quando você negocia opções, você está basicamente negociando volatilidade, nada mais, nada menos. Não existe tal coisa como um & # 8220; stable & # 8221; opção. Lembre-se de que a opção só será tão estável quanto o contrato futuro que a opção representa. Se houver um turbilhão de especulações acontecendo nos contratos futuros (a la crude), você pode garantir automaticamente que os escritores de opções estão preenchendo seus prêmios para compensar qualquer movimento potencial que o mercado possa fazer contra eles. Simplificando, a volatilidade é a medida do nervosismo & # 8221; isso é nos mercados, baseado em um sentido de incerteza quanto ao que os preços futuros podem fazer, ou onde esses preços podem ir. A volatilidade é basicamente refletida nos aumentos e quedas nos prêmios das opções, e no grau de flutuação que esses prêmios experimentam. Se você usar corretamente, a volatilidade pode ser sua melhor amiga. Uma vez que você entenda um pouco sobre a psicologia do mercado, você pode realmente explorar a volatilidade para criar alguns lucros sérios em um período relativamente curto de tempo. Isso é uma coisa que eu enfatizo para as pessoas quando eu falo sobre negociação de opções de commodities, é o fato de que você tem que estar pronto para atacar enquanto o ferro estiver quente. Infelizmente, a negociação de opções não é algo que você possa fazer como um & # 8220; definir e esquecer & # 8221; tipo de investimento; requer seu envolvimento ativo. Razão é porque há oportunidades que surgem nos mercados de opções o tempo todo, mas se você hesitar, ou deixar de reconhecer a oportunidade quando estiver olhando você na cara, você definitivamente vai perder a enchilada toda .

Antes de me desviar, deixem-me mencionar o fato de que existem dois tipos de volatilidade na negociação de opções de commodities (e na verdade todas as opções de negociação): Histórico e implícito. A volatilidade histórica é basicamente o & # 8220; registro de trilha & # 8221; de um determinado mercado de futuros. Em outras palavras, quão estáveis ​​(ou instáveis) os preços de mercado foram ao longo da história? Existem todos os tipos de ferramentas de gráficos para medir a volatilidade histórica, e é bom estudá-los para obter um & quot; feel & # 8221; como os preços de um mercado terão picos e vales regulares, especialmente commodities baseadas na sazonalidade, como os grãos (milho, trigo, soja, etc.) e, na maior parte, os macios (café, açúcar, cacau, etc.). . Volatilidade implícita é basicamente a probabilidade do mercado de quão estável (ou instável) os preços serão no futuro. A razão básica pela qual é importante entender a volatilidade é porque ela lhe dirá qual é o seu melhor plano de ação, no que diz respeito ao tipo de posição a ser tomada nos mercados. Se você espera que a volatilidade aumente, NÃO é uma boa ideia escrever opções. Por outro lado, se você espera que a volatilidade diminua, as opções de compra serão uma decepção, porque a deterioração do tempo “fará seu trabalho sujo” # 8221; na opção "premium", e você verá seus lucros (se houver algum) corroendo com isso. Então, para colocá-lo em uma luz positiva, se você acredita que a volatilidade vai aumentar, é melhor comprar opções, e se você acredita que a volatilidade vai diminuir, é melhor vender (ou escrever) opções .

Bem, eu tenho que assinar por agora; Eu estou realmente a cerca de 20.000 pés no ar, fazendo minha descida a Atlanta. Eu só pensei que eu iria tomar o tempo para postar mais algumas reflexões sobre negociação de opções de commodities, enquanto eu estava no vôo - é incrível como (e quando) a inspiração vai bater.

O que é preciso para negociar opções de commodities.

No domínio da negociação de opções de commodities, você tem que estar preparado para enfrentar as incertezas e volatilidade que os mercados futuros podem lançar em você. Não se engane sobre isso, quando você entra na arena de negociação de opções de futuros, você está realmente jogando o desafio para o "desafio final". Você deve ter em mente que as opções são simplesmente um jogo de palpites. É sempre baseado mais no que todos pensam que o mercado vai fazer, em vez do que realmente está fazendo. É vital que você faça essa distinção antes mesmo de começar a entrar em uma negociação. Os mercados de opções são inerentemente especulativos. Todo o drama disso é o grande ponto de interrogação sobre o que os mercados podem ou não fazer. É aqui que você obtém inclinações de volatilidade e paridade em puts e calls. É por isso que os redatores de opções preenchem seus prêmios mais longe em meses que as opções acontecem, porque eles percebem que quanto mais a linha do tempo se estender, maior a probabilidade de eventos incontroláveis ​​afetarem os preços de mercado. Sempre foi o sinal de "opções" noobs & # 8221; para comprar chamadas fora do dinheiro mais baratas que têm uma grande quantidade de tempo restante, apenas para ver os valores de suas opções decairem com o passar do tempo, enquanto o mercado simplesmente não agita "& # 8217; o suficiente para afetar os prêmios a sua vantagem de qualquer forma. Muita gente é vítima do equívoco de que 80% das opções expiram sem valor, e embora isso pareça ser verdade, não é que 80% das opções sejam exercidas, principalmente porque são compensados ​​mais tarde. A razão pela qual eu mencionei isso aqui é porque se você planeja comprar uma chamada barata com uma tonelada de tempo sobrando, esteja preparado para ver uma queda dramática no valor de sua opção com o passar do tempo, a menos que o mercado subjacente faz algumas grandes mudanças & amp; agitação durante o seu período de retenção & # 8221 ;. Quando esta grande queda no valor acontece, se você for sábio, você sairá compensando sua posição em vez de permitir que sua opção expire sem valor. Esta é uma parte integrante da gestão do dinheiro, que é provavelmente o requisito número um para uma pessoa se envolver com sucesso na negociação de opções de commodities; você tem que conservar seu capital comercial e não tentar ser um super-herói, disposto a arriscar sua casa com uma chance de sorte. Saiba quando você foi derrotado & ldquo; Repito, você tem que saber quando você está recebendo sua bunda chutada nos mercados, e sair com graça, mesmo se você levar um golpe em seu capital comercial. É melhor ser prudente do que lutar para tentar "estar certo" # 8221; e ensinar aos mercados uma ou duas coisas - a única coisa que vai acontecer é que eles vão te ensinar uma coisa ou duas, e você paga propinas para as lições.

Assim, torna-se muito importante na negociação de opções de futuros prestar atenção ao que está acontecendo com o contrato de futuros subjacente, porque os movimentos da opção sempre serão baseados nisso, não importa quão estranhos eles possam se comportar. as vezes. E, novamente, tenha sempre em mente que os redatores de opções não são bobos; eles são como subscritores de seguros - eles fizeram sua lição de casa, eles sabem os percentuais e probabilidades de lucros ou perdas para cada preço de exercício e, na maior parte, eles ajustam seus preços premium de acordo. Ocasionalmente, eles serão expelidos por picos repentinos de mercado ou vendas, mas no final do dia, é uma arte reconhecer uma opção verdadeiramente subvalorizada e, em seguida, ser capaz de capitalizar adequadamente a negociação. Neste blog, entraremos em várias estratégias de negociação de opções de commodities e aprenderemos a reconhecer essas oportunidades nos mercados quando elas se apresentarem. Eu não posso prometer algumas lições mais estruturadas, como um currículo ou qualquer outra coisa, mas vou compartilhar alguns de meus comércios de sucesso (e alguns dos meus insucessos), e você pode esperar ver esses negócios em ação. Uma coisa é certa; com todo negócio, não importa se você sai com um lucro ou sai com uma perda, você aprende alguma coisa. Você pega alguma coisa. Você tem outro pedacinho de informação para adicionar ao seu repertório de negociação, e você estará sempre melhor preparado para a próxima negociação do que para o último. Este, meu amigo, é um pouco do que é preciso para cortar a mostarda na negociação de opções de commodities.

O que a negociação de opções de commodities significa para mim?

Aqui eu escrevi alguns pensamentos sobre negociação de opções de commodities, e o que isso significa para mim, eu quero desenvolver na arte de ser um bom trader; Isso significa mais do que apenas ganhar muito dinheiro. Eu quero realmente desenvolver disciplina e habilidade como trader, e constantemente me desafiar para me tornar um trader melhor. Eu acredito que fazer uma tonelada de dinheiro irá naturalmente seguir quando você se tornar um bom trader. Bom comerciante = raiz; Toneladas de $$$ = Fruta. Eu realmente acredito nos hits básicos & # 8221; teoria; hits base suficientes acabarão por igualar o home run. Em outras palavras, a tomada de lucros constante e consistente ao negociar opções de commodities está mais de acordo com princípios de negociação sólidos (em minha mente) do que esperar (e apostar em) um "home run". Isso me ajuda a evitar cair na mentalidade do & # 8220; jackpot & # 8221 ;, onde você está tentando jogar nos mercados como se fosse jogar na loteria. Sempre que uma pessoa aborda as opções de commodity com um jogo, & # 8220; fast-buck & # 8221; mentalidade, eles vão ver os lucros correndo na direção oposta. Aqueles que tentam fazer uma matança nos mercados acabam sendo mortos. Eu acredito plenamente em estar ciente (e respeitoso) do poder de alavancagem em todos os momentos. Alavancar verdadeiramente é uma espada de dois gumes. Você deve tratá-lo com respeito e nunca ser presunçoso ou arrogante sobre os mercados, como se você pudesse sempre prever seus movimentos. Eu acredito em manter a atitude de flexibilidade, onde até mesmo as minhas decisões mais informadas sobre como eu vou entrar ou sair de uma negociação, podem estar erradas com base nos movimentos do mercado. Acredito em usar o widsom que Deus me deu para impedir que eu tomasse uma decisão comercial que seria totalmente disatria. Eu não acho que haja qualquer vergonha (ou mesmo algo de errado) em ter uma perda. Acredito que ter uma perda na negociação de opções de commodities pode realmente fazer parte de uma estratégia vencedora. É estúpido comprometer-se com uma ideia de negociação depois que você percebe que está indo na direção errada. É como o cara que recebe o & # 8220; pote cometido & # 8221; no poker; é difícil para ele ir embora porque ele já investiu muito dinheiro, então ele continua apostando (e blefando) até que toda a fantasia desabar sobre ele, quando a mão final é jogada. Não há necessidade de fazer nada desse drama; você só precisa ser inteligente na negociação de opções de commodities e conhecer seus níveis de risco, bem como saber quando dizer "tio" e "tio". e jogue a toalha. Viva para negociar opções de commodities em outro dia.

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