Opções delta hedging strategy

Quais são as estratégias comuns de hedge delta?

O termo delta refere-se à alteração no preço de uma ação subjacente ou de um fundo negociado em bolsa (ETF) em comparação com a alteração correspondente no preço da opção. As estratégias de hedge da Delta buscam reduzir o risco direcional de uma posição em ações ou opções.

O tipo mais básico de delta de hedge envolve um investidor que compra ou vende opções e, em seguida, compensa o risco de delta comprando ou vendendo uma quantidade equivalente de ações ou ações de ETF. Os investidores podem querer compensar o risco de se movimentarem na opção ou no estoque subjacente usando estratégias de hedge delta. As estratégias de opções mais avançadas procuram negociar a volatilidade através do uso de estratégias de negociação neutras em delta.

Compensação do risco da Delta.

Suponha que o SPY, o ETF que rastreia o índice S & P 500, esteja sendo negociado a US $ 205 por ação. Um investidor compra uma opção de compra com um preço de exercício de $ 208. Suponha que a força delta para essa opção de chamada seja 0,4. Cada opção é equivalente a 100 ações da ação subjacente ou ETF. O investidor pode vender 40 ações da SPY para compensar o delta da opção de compra. Se o preço do SPY cair, o investidor fica protegido pelas ações vendidas. O investidor tem uma posição neutra em delta que não é afetada por pequenas alterações no preço do SPY.

O delta da posição geral muda à medida que o preço da ação subjacente ou do ETF muda. Se o investidor quiser manter a posição neutra do delta, ele deve ajustar a posição regularmente. A desvantagem de fazer isso é as comissões e custos que acabam afetando a lucratividade da estratégia.

Cobertura Delta.

O que é 'Delta Hedging'?

O hedge de Delta é uma estratégia de opções que visa reduzir ou proteger o risco associado aos movimentos de preços no ativo subjacente, compensando posições longas e curtas. Por exemplo, uma posição de compra longa pode ser delta protegida por curto prazo do estoque subjacente. Esta estratégia baseia-se na alteração do prémio, ou preço da opção, causada por uma alteração no preço do título subjacente.

Delta Neutro.

Cobertura Delta-Gama.

Cobertura de Gama.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Delta Hedging'

A mudança teórica no prêmio para cada ponto base ou a mudança de US $ 1 no preço do subjacente é o delta, e a relação entre os dois movimentos é o índice de hedge. Espera-se que o preço de uma opção de venda com um delta de -0.50 aumente 50 centavos de dólar se o ativo subjacente cair em $ 1. O contrário também é verdadeiro. O delta de uma opção de chamada varia entre zero e um, enquanto o delta de uma opção de venda varia entre um negativo e zero. Por exemplo, o preço de uma opção de compra com um índice de cobertura de 0,40 aumentará 40% da movimentação do preço das ações se o preço das ações subjacentes aumentar em $ 1.

Opções com altas taxas de hedge geralmente são mais lucrativas para comprar do que para escrever, uma vez que quanto maior o movimento percentual, em relação ao preço do subjacente e à correspondente baixa erosão do valor do tempo, maior a alavancagem. O oposto é verdadeiro para opções com baixa taxa de hedge.

Cobertura Delta Com Opções.

Uma posição de opções pode ser protegida com opções com um delta que é oposto ao da posição de opções atual para manter uma posição neutra delta. Uma posição neutra delta é aquela em que o delta global é zero, o que minimiza os movimentos de preço das opções em relação ao ativo subjacente. Por exemplo, suponha que um investidor tenha uma opção de compra com um delta de 0,50, o que indica que a opção está no dinheiro e deseja manter uma posição neutra delta. O investidor poderia comprar uma opção de venda no dinheiro com um delta de -0,50 para compensar o delta positivo, o que faria a posição ter um delta de zero.

Hedging Delta Com Estoque.

Uma posição de opções também pode ser delta coberta usando ações do estoque subjacente. Uma ação do estoque subjacente tem um delta de um porque o valor muda em $ 1, dada uma mudança de $ 1 no estoque. Por exemplo, suponha que um investidor seja uma opção de compra longa em uma ação com um delta de 0,75 ou 75, já que as opções têm um multiplicador de 100. O investidor poderia delta proteger a opção de compra ao reduzir 75 ações das ações subjacentes. Por outro lado, suponha que um investidor seja uma opção de venda longa em uma ação com um delta de -0,75 ou -75. O investidor manteria uma posição neutra em relação ao delta comprando 75 ações da ação subjacente.

Opções Delta Hedging com Exemplo.

O que é cobertura?

Cobertura é um termo usado em finanças para descrever o processo de eliminar (ou minimizar, na melhor das hipóteses) o risco de uma posição. Normalmente, o risco referido é o risco direcional, ou de preço, e o hedge é realizado por meio da visão / posição oposta em um ativo similar (ou mesmo ativo negociado em outro lugar).

Por exemplo, pegue o estoque da Vodafone. Este é negociado na Bolsa de Valores de Londres em GBP como Vodafone Group PLC (VOD. L) e também negociado na NASDAQ da América em USD como Vodafone Group Public Limited Company (VOD). Se você tivesse um longo VOD nos EUA, você poderia proteger sua exposição ao risco de preço das ações da empresa, reduzindo o mesmo valor nocional de VOD. L em GBP. Seu risco de preço seria reduzido, mas agora você teria exposição ao risco de moeda e dividendos.

O mesmo conceito se aplica a opções ao proteger a opção delta; você remove o risco delta (posição / preço) comprando / vendendo o instrumento subjacente (estoque, futuro etc).

Opções de Cobertura Usando a Opção Delta.

Como mencionado, a Opção Delta representa o movimento relativo de preço que uma opção experimentará dado um movimento de um ponto no subjacente. O delta, portanto, resulta em uma espécie de proxy para o estoque subjacente; ou seja, o próprio número informa a proporção de ações equivalentes que você é longa / curta.

Exemplo: 10 opções de chamada na MSFT, onde a opção tem um delta de 0,25, significa que você tem efetivamente 250 ações na MSFT (10 * 0,25 * 100). A Delta que protege essa posição de opção com ações significa que você venderá 250 ações da MSFT para compensar os 250 "deltas" das opções de compra.

Exemplo 2: 50 opções de venda no AAPL, onde a opção delta é 0,85, significa que a sua posição efetiva no estoque é de 4.250 ações (50 * -0,85 * 100). Como você é deltas curtos, seu hedge envolveria a compra de 4.250 ações da AAPL.

A gama e o delta.

A parte complicada ao usar o delta de uma opção para determinar o volume de hedge é que o valor delta real está sempre mudando. Você pode vender 500 ações para cobrir um valor delta de 0,50, mas após o seu hedge, o mercado se move e o delta da opção passa a ser 0,60. Agora, seu delta de posição total aumentou para 100, significando que você precisará vender mais 100 ações para alinhar o delta a zero.

Esta mudança do delta pode ser medida e estimada por uma outra opção grega chamada opção gama.

Vamos passar por um exemplo mostrando o efeito gama no delta e o hedge resultante que é necessário.

1) Compre 10 opções de compra no ABC com um delta de 0,544. Posição delta = 544 (10 * 0,544 * 100)

Estratégias de Opções Neutras Delta.

As estratégias neutras da Delta são estratégias de opções criadas para criar posições que provavelmente não serão afetadas por pequenos movimentos no preço de um título. Isso é obtido garantindo que o valor delta geral de uma posição seja o mais próximo possível de zero.

O valor Delta é um dos gregos que afetam como o preço de uma opção é alterado. Nós abordamos o básico deste valor abaixo, mas recomendamos que você leia a página no Options Delta se você ainda não estiver familiarizado com o funcionamento dela.

As estratégias que envolvem a criação de uma posição neutra delta são normalmente usadas para um dos três propósitos principais. Eles podem ser usados ​​para lucrar com a decadência do tempo, ou da volatilidade, ou podem ser usados ​​para proteger uma posição existente e protegê-la contra pequenos movimentos de preços. Nesta página, explicamos sobre eles com mais detalhes e fornecemos mais informações sobre como exatamente eles podem ser usados.

Noções básicas de Delta & amp; Valores neutros delta que lucram com o decaimento do tempo que lucra com a cobertura de volatilidade.

Princípios Básicos dos Valores Delta & amp; Posições Neutras Delta.

O valor delta de uma opção é uma medida de quanto o preço de uma opção será alterado quando o preço da segurança subjacente for alterado. Por exemplo, uma opção com um valor delta de 1 aumentará em preço em $ 1 para cada aumento de $ 1 no preço do título subjacente. Também diminuirá o preço em US $ 1 para cada redução de US $ 1 no preço do título subjacente.

Se o valor do delta fosse 0,5, o preço moveria US $ 0,50 por cada movimento de US $ 1 no preço do título subjacente. O valor do delta é teórico e não uma ciência exata, mas os movimentos de preços correspondentes são relativamente precisos na prática.

O valor delta de uma opção também pode ser negativo, o que significa que o preço se moverá inversamente em relação ao preço do título subjacente. Uma opção com um valor delta de -1, por exemplo, diminuirá o preço em US $ 1 para cada aumento de US $ 1 no preço do título subjacente.

O valor delta de chamadas é sempre positivo (algo entre 0 e 1) e com puts é sempre negativo (algo entre 0 e -1). Os estoques efetivamente têm um valor delta de 1.

Você pode combinar os valores delta de opções e / ou ações que formam uma posição global para obter um valor delta total dessa posição. Por exemplo, se você possuísse 100 chamadas com um valor delta de 0,5, o valor delta geral delas seria 50. Para cada aumento de US $ 1 no preço da segurança subjacente, o preço total de suas opções aumentaria em US $ 50.

Devemos apontar que quando você escreve opções, o valor delta é efetivamente revertido. Portanto, se você escrever 100 chamadas com um valor delta de 0,5, o valor total do delta será -50. Da mesma forma, se você escreveu 100 opções de venda com um valor delta de -0,5, o valor total do delta seria 50. As mesmas regras se aplicam quando você baixa o estoque de venda. O valor delta de uma posição de estoque curta seria -1 para cada ação vendida a descoberto.

Quando o valor delta global de uma posição é 0 (ou muito próximo disso), então esta é uma posição neutra delta. Então, se você possuísse 200 puts com um valor de -0,5 (valor total -100) e possuísse 100 ações da ação subjacente (valor total 100), então você teria uma posição neutra delta.

Você deve estar ciente de que o valor delta de uma posição de opções pode mudar conforme o preço de uma segurança subjacente é alterado. À medida que as opções se aprofundam no dinheiro, seu valor delta se distancia ainda mais de zero, ou seja, nas chamadas ele se moverá para 1 e, em puts, se moverá para -1. À medida que as opções se tornam ainda mais fora do dinheiro, o seu valor delta avança para zero.

Portanto, uma posição neutra delta não permanecerá necessariamente neutra se o preço do título subjacente se mover em grande grau.

Lucrando com o Decaimento do Tempo.

Os efeitos do decaimento do tempo são negativos quando você possui opções, porque o seu valor extrínseco diminui à medida que a data de vencimento se aproxima. Isso pode corroer potencialmente os lucros que você faz com o aumento do valor intrínseco. No entanto, quando você as escreve, a queda do tempo torna-se positiva, porque a redução no valor extrínseco é uma coisa boa.

Ao escrever opções para criar uma posição neutra delta, você pode se beneficiar dos efeitos da decadência do tempo e não perder nenhum dinheiro de pequenos movimentos de preços no título subjacente.

A maneira mais simples de criar tal posição para lucrar com o decaimento do tempo é escrever nas chamadas de dinheiro e escrever um número igual de dinheiro no put com base na mesma garantia. O valor de delta nas chamadas de dinheiro será tipicamente em torno de 0,5, e para as quantias em dinheiro normalmente será em torno de -0,5. Vamos ver como isso funciona com um exemplo.

As ações da empresa X estão sendo negociadas a US $ 50. Nas chamadas de dinheiro (greve de US $ 50, valor de delta de 0,5) em ações da Empresa X estão sendo negociadas a US $ 2 No pondo da moeda (greve de US $ 50, valor delta -0,5) em ações da Empresa X também estão sendo negociadas a US $ 2. Você escreve um contrato de chamada e um contrato de venda. Cada contrato contém 100 opções, portanto, você recebe um crédito líquido total de US $ 400. O valor delta da posição é neutro.

Se o preço das ações da Empresa X não se movesse de maneira alguma no momento em que esses contratos expirassem, então os contratos seriam inúteis e você manteria o crédito de $ 400 como lucro. Mesmo se o preço se mover um pouco em qualquer direção e criar um passivo para você em um conjunto de contratos, você ainda retornará um lucro total.

No entanto, existe o risco de perda se o título subjacente se mover de maneira significativa em qualquer direção. Se isso acontecesse, um conjunto de contratos poderia ser atribuído e você poderia acabar com um passivo maior do que o crédito líquido recebido.

Há um risco claro envolvido no uso de uma estratégia como essa, mas você sempre pode fechar a posição antecipadamente se parecer que o preço da segurança aumentará ou diminuirá substancialmente. É uma boa estratégia usar se você está confiante de que uma segurança não vai se mover muito no preço.

Lucrando com a volatilidade.

A volatilidade é um fator importante a considerar na negociação de opções, porque os preços das opções são diretamente afetados por ela. Um título com maior volatilidade terá grandes oscilações de preço ou é esperado, e opções baseadas em um título com alta volatilidade normalmente serão mais caras. Aqueles baseados em uma segurança com baixa volatilidade geralmente serão mais baratos.

Uma boa maneira de lucrar potencialmente com a volatilidade é criar uma posição neutra em relação a um título que você acredita que provavelmente aumentará na volatilidade. A maneira mais simples de fazer isso é comprar as chamadas em dinheiro que a segurança e comprar uma quantia igual no dinheiro coloca. Nós fornecemos um exemplo para mostrar como isso poderia funcionar.

As ações da empresa X estão sendo negociadas a US $ 50. Nas chamadas de dinheiro (greve de US $ 50, valor de delta de 0,5) em ações da Empresa X estão sendo negociadas a US $ 2 No pondo da moeda (greve de US $ 50, valor delta -0,5) em ações da Empresa X também estão sendo negociadas a US $ 2. Você compra um contrato de chamada e um contrato de venda. Cada contrato contém 100 opções, portanto, seu custo total é de US $ 400. O valor delta da posição é neutro.

Essa estratégia exige um investimento inicial e você perderá esse investimento se os contratos comprados expirarem sem valor. No entanto, você também pode obter lucros se o título subjacente entrar em um período de volatilidade.

Se o título subjacente se mover drasticamente em preço, você terá lucro independentemente de como ele se move. Se subir substancialmente, você ganhará dinheiro com suas chamadas. Se cair substancialmente, você ganhará dinheiro com suas opções.

Também é possível que você tenha lucro mesmo que a segurança não se mova de preço. Se houver uma expectativa no mercado de que a segurança possa sofrer uma grande mudança no preço, isso resultaria em uma volatilidade implícita mais alta e poderia aumentar o preço das chamadas e das opções de venda que você possui.

Desde que o aumento da volatilidade tenha um efeito positivo maior do que o efeito negativo da deterioração do tempo, você poderá vender suas opções para obter lucro. Tal cenário não é muito provável, e os lucros não seriam enormes, mas poderiam acontecer.

A melhor época para usar uma estratégia como essa é se você estiver confiante em uma grande movimentação de preço na segurança subjacente, mas não tiver certeza de qual direção. O potencial de lucro é essencialmente ilimitado, porque quanto maior o movimento, mais você lucra.

As opções podem ser muito úteis para proteger posições de ações e proteger contra um movimento inesperado de preços. O hedge neutro da Delta é um método muito popular para traders que possuem uma posição de longo prazo que desejam manter em aberto a longo prazo, mas que estão preocupados com uma queda de curto prazo no preço.

O conceito básico de hedge de delta neutro é que você cria uma posição neutra delta comprando o dobro do dinheiro que as ações que possui. Dessa forma, você está efetivamente seguro contra qualquer perda se o preço da ação cair, mas ainda pode lucrar se continuar a subir.

Digamos que você tenha 100 ações da empresa X, que está sendo negociada a US $ 50. Você acha que o preço vai aumentar a longo prazo, mas você está preocupado que possa cair a curto prazo. O valor delta total de suas 100 ações é 100, então, para transformá-lo em uma posição neutra delta, você precisa de uma posição correspondente com um valor de -100.

Isto poderia ser conseguido comprando 200 nas opções de dinheiro, cada uma com um valor delta de -0,5. Se o preço da ação cair, os retornos das opções cobrirão essas perdas. Se as ações subirem de preço, as mesas sairão do dinheiro e você continuará a lucrar com esse aumento. Existe, é claro, um custo associado a essa estratégia de hedge, e esse é o custo de comprar as opções de compra. Este é um custo relativamente pequeno, no entanto, para a proteção oferecida.

Copyright && copy; 2017 OptionsTrading - Todos os direitos reservados.

OAP 055: Hedging Strategies & # 8211; Equilibrando seu portfólio de ações ou opções.

Neutro neutro de mercado, neutro ou balanceado; Chame o que você quer, mas o conceito de ganhar dinheiro, independentemente de onde o mercado de ações vai tem sido um objetivo de longo prazo para muitos comerciantes. Mas o que acontece quando o seu portfólio se torna desequilibrado? Quais são as melhores estratégias de hedge que você pode usar para voltar a uma postura neutra?

No programa de hoje, analisarei três diferentes cenários de portfólio e ofereceremos meu conselho sobre as melhores estratégias de hedge a serem usadas para ajudar a reequilibrar suas posições. Você saberá quais estratégias de opções usar se estiver muito otimista, muito baixo ou completamente desequilibrado. Além disso, ajudarei você a aprender como proteger ações que não possuem contratos de opções negociáveis.

Naturalmente, tudo começa com uma sólida compreensão de como determinar a aparência de seu portfólio em uma ponderação beta ou ponderada em delta. Já é suficiente apenas ter alguns negócios de baixa e alguns negócios de alta. Você precisa determinar qual é o impacto líquido de cada posição no portfólio geral. Se você pode fazer isso, você estará bem no seu caminho para gerar consistentemente renda com opções, independentemente da direção do mercado.

E, como sempre, se você tiver dúvidas sobre gerenciamento de portfólio ou operações de hedge, inclua-as na seção de comentários abaixo e responda pessoalmente a cada uma delas.

Pontos-chave do show de hoje:

Uma cobertura é um contra-comércio para outra coisa que você está fazendo. Ou seja, se você está negociando algo longo, então um hedge está negociando algo curto. Uma cobertura não deve ser sempre um relacionamento um-para-um. É apenas a ideia de que você deve ter várias posições em várias direções ao mesmo tempo - algumas posições otimistas, pessimistas e neutras em seu portfólio. Tem que ter uma compreensão de como seu portfólio completo se parece em uma base ponderada por beta ou ponderada em delta. A maioria das plataformas de corretor possui um método de avaliação geral para isso. Pense ou nade duas maneiras de determinar qual é o peso beta ou delta do seu portfólio. Isto é importante porque você tem que olhar para uma base de maçãs para maçãs. Como regra geral, use um ETF ou benchmark para todo o seu portfólio - S & amp; 500. Isso permite que você tenha um bom quadro de referência sobre como deve ajustar ou adicionar negociações no futuro. Uma vez que você descobre onde está seu portfólio e como ele está balanceado, você tem que descobrir se está desequilibrado em uma direção ou outra, ou em ambos os lados. O objetivo é sempre ser o mais neutro possível, ou seja, ter uma boa distribuição regular ou um gráfico de distribuição normal, centrado no mercado. Deseja evitar o risco unidirecional de uma única posição. É por isso que você deseja adicionar estratégias de hedge e operações diferentes em todos os momentos em seu portfólio - não quer todos os seus ovos em uma cesta. Quanto mais negociações e posições você tiver, menos risco terá em sua conta geral. Pode usar qualquer segurança para proteger outra segurança, desde que você saiba como essa segurança reage ao mercado. Se você conseguir juntar dois valores mobiliários, poderá ter um portfólio bem diversificado. Pode ser o padrão para a maior liquidez disponível com a maior volatilidade implícita, pois você pode incluir o equivalente Beta dessa posição.

Duas maneiras de determinar o equilíbrio do portfólio.

1. Guia Monitor, sob atividades e posições.

O site faz o cálculo e mostra qual é o seu risco relativo para o mercado subir. Agora você pode olhar para um benchmark, um índice e construir tudo em torno desse benchmark / índice, não importa a posição ou o setor em que você está negociando - os objetivos são ter seu delta em um intervalo neutro.

2. Perfil de risco e guia de análise.

Digite o símbolo e analise a posição com base em um único símbolo ou na base ponderada da carteira. Quando a Beta pesa para SPY, agora toda a sua carteira vai mostrar onde você ganha dinheiro com base em onde está o movimento do SPY.

Cenários de cobertura:

1. Portfólio é muito otimista:

Aqui você ganhará a maior quantidade de dinheiro possível se o mercado subir de direção, então você deve adicionar algumas posições de baixa em seu portfólio para ajudar a contrabalançar o fato de que você já está otimista.

Exemplos: coloque spreads de calendário, chame spreads de crédito ou coloque spreads diagonais. Colocar spreads de calendário e colocar spreads diagonais permite que você lucre com a alta do mercado em volatilidade - quando o mercado cai. No entanto, se o mercado estiver experimentando alta volatilidade e você precisar ser mais baixista, venda spreads de crédito de chamada que estão fora do dinheiro e acima de onde o estoque ou o ETF está sendo negociado.

Para este cenário, negocie posições vendidas a descoberto ou spreads de crédito curtos abaixo do mercado. Estas são as melhores estratégias para usar quando você quer ganhar alguma exposição otimista e vender o prêmio e a volatilidade da opção cara demais. Use spreads de débito de chamadas longas, quando o mercado estiver com baixa volatilidade e seu portfólio precisar de alguma exposição otimista. Melhor estratégia se você precisar de alguma exposição de alta, independentemente da volatilidade.

3. Portfólio é muito desigual:

Esse cenário soa verdadeiro quando seu portfólio tem boa exposição nos extremos, mas nada no meio, nada que lucre com o mercado permanecendo em um intervalo ou em uma área definida. Você vai precisar ficar mais neutro com straddles e estrangula, borboletas de ferro, e se houver baixa volatilidade você poderia fazer algum no calendário de dinheiro se espalha em uma direção ou outra. Isso ajudará a elevar a curva intermediária do seu portfólio e permitirá que você lucre com o mercado mantendo-se ligado ao limite.

4. estoque longo e começar:

Uma maneira rápida de se proteger é usar um colar sem custo (Episódio 30). Esta é uma forma de custo zero para proteger o seu portfólio de uma leve queda no preço da ação. Implica a compra de um spread ao colocar dinheiro e, em seguida, a venda de uma chamada para financiar esse negócio para um crédito líquido. Não custa dinheiro e reduz o risco no comércio pelo crédito que você recebe.

5. Opções pouco ou nada negociadas:

Nem todas as ações são opcionais, ou tem opções líquidas que você deseja negociar. Ao fazer um hedge, você quer ir para um beta relacionado ou para a segurança do setor ou da empresa nesse setor / mercado. Exemplo: se estiver negociando o Facebook, use o Twitter como uma ação relacionável para proteger essa posição. Se estiver negociando Chipotle, use o McDonalds para fazer hedge.

Você está negociando com a Microsoft e não quer ou não pode negociar outra operação de hedge na Microsoft, então você precisa usar outra coisa. A Microsoft tem uma versão beta de 1, por isso imita o que o S & P 500 fará, mais frequentemente do que não. Pode então digitar qualquer coisa - TLT, que tem uma correlação de -0,52 para o mercado. Isso significa que se você tiver TLT curto por um fator de 2, então você tem uma versão beta protegida e protegida por -1 para a posição beta do Microsoft +1. Portanto, você pode usar qualquer coisa em seu portfólio para proteger qualquer outra coisa. É só uma questão de encontrar os títulos mais líquidos.

[FREE Download] Podcast Show Notes e Transcrição PDF: Não há tempo para ler as notas da mostra agora? Tornamos incrivelmente fácil economizar tempo oferecendo acesso instantâneo à versão digital completa do programa de hoje. Clique aqui para baixar sua cópia gratuita?

Cursos de Negociação de Opções Livres:

Opções Basics [20 Videos]: Se você é um trader completamente novo ou um trader experiente, você ainda precisa dominar o básico. O objetivo desta seção é ajudar a estabelecer as bases para sua educação com algumas lições simples, porém importantes, sobre as opções. Encontrar & amp; Colocando Negociações [26 Videos]: A negociação bem-sucedida de opções é 100% dependente da sua capacidade de localizar e entrar em negociações que lhe dão uma vantagem no mercado. Este módulo ajuda a ensinar como verificar adequadamente e selecionar as melhores estratégias para executar negociações de opções mais inteligentes a cada dia. Preços & amp; Volatilidade [12 Videos]: Este módulo inclui lições sobre como dominar a volatilidade implícita e preços premium para estratégias específicas. Também veremos a IV relatividade e os percentis que ajudam você a determinar a melhor estratégia a ser usada para cada configuração de mercado possível. Estratégias de Opções Neutras [7 Vídeos]: A beleza das opções é que você pode negociar o mercado dentro de um intervalo neutro para cima ou para baixo. Você aprenderá a amar os mercados paralelos e de alcance limitado por causa da oportunidade de construir estratégias não direcionais que lucram se o estoque sobe, desce ou em nenhum lugar. Estratégias de opções otimistas [12 vídeos]: Naturalmente todo mundo quer ganhar dinheiro quando o mercado está subindo. Neste módulo, mostraremos como criar estratégias específicas que lucram com os mercados em alta, incluindo estratégias de baixa IV, como calendários, diagonais, chamadas cobertas e spreads de débito direcionados. Opções Expiração & amp; Tarefa [11 Vídeos]: Nosso objetivo é ter certeza de que você entende a logística de como cada processo funciona e as partes envolvidas. Se você não se sentir confiante nos processos de expiração ou tiver perguntas que pareçam não ser respondidas, essa seção ajudará você. Gerenciamento de Portfólio [16 Vídeos]: Quando digo "gerenciamento de portfólio", algumas pessoas assumem automaticamente que você precisa de um Mestrado do MIT para entender o conceito e as estratégias - que NÃO é o caso. E neste módulo, você verá por que gerenciar suas opções de negociação de risco é realmente muito simples. Trade Adjustments / Hedges [15 Vídeos]: Neste módulo popular, nós lhe daremos exemplos concretos de como você pode cobrir diferentes estratégias de opções para reduzir perdas potenciais e ter a oportunidade de lucrar se as coisas mudarem. Além disso, ajudaremos você a criar um sistema de alertas para economizar tempo e torná-lo mais automático. Negociação Profissional [14 Videos]: Honestamente, este módulo não é apenas para comerciantes profissionais; É para quem quer ter opções eventualmente substituir alguns (ou todos) de sua renda mensal. Porque a realidade é que a mentalidade é tudo, se você realmente quer ganhar uma vida de opções de negociação.

Guias PDF & amp; Lista de verificação:

O Guia de Estratégia de Opções Definidas [90 Páginas]: Nossa pasta de trabalho de PDF mais popular, com páginas de estratégia de opções detalhadas, classificadas por direção do mercado. Leia todo o guia em menos de 15 minutos e tenha sempre como referência. Guia de Negociação de Resultados [33 Páginas]: O melhor guia para negociações de lucros, incluindo as principais coisas que devem ser observadas ao jogar esses eventos de volatilidade de um dia, cálculos esperados de movimentação, melhores estratégias de uso, ajustes, etc. Percentil Implícito (IV) Percentile Rank [3 Pages]: Uma ferramenta visual simples e legal para ajudá-lo a entender como devemos estar negociando com base na classificação IV atual de qualquer ação específica e as melhores estratégias para cada seção bloqueada do IV. Guia para o tamanho do comércio & amp; Alocação [8 Páginas]: ajuda você a descobrir exatamente como calcular o novo tamanho da posição e quanto você deve alocar para cada posição com base no saldo geral da carteira. Quando Sair / Gerenciar Negociações [7 Páginas]: Detalhada por estratégia de opção, forneceremos diretrizes concretas sobre os melhores pontos de saída e preços para cada tipo de negociação, para maximizar sua taxa de ganhos e lucros a longo prazo. Lista de Verificação da Entrada no Comércio em 7 Passos [10 Páginas]: Nossas 7 principais coisas que você deve verificar duas vezes antes de entrar na sua próxima negociação. Esta lista de verificação rápida ajudará a mantê-lo fora de perigo, certificando-se de fazer entradas mais inteligentes.

Real-Money, LIVE Trading:

IWM Iron Butterfly (Closing Trade): A saída deste comércio de opções de borboleta de ferro da IWM nos deu um lucro de US $ 1.100 + depois de fixar o preço das ações um dia antes da expiração no auge de nosso spread. CMG Iron Condor (Opening Trade): Acabei de gravar minha plataforma de negociação ao vivo (e conta de dinheiro real) enquanto eu passava pelo processo de entrar em um novo comércio de condor de ferro em ações CMG. Dentro você vai me ver analisar, preço e preencher o comércio em tempo real. APC Strangle (Closing Trade): Levou cerca de US $ 150 deste pequeno comércio de estrangulamento da APC, mesmo depois que as ações se moveram completamente contra nossas chamadas curtas este mês. Mas, como sempre, a volatilidade implícita sempre supera a direção e, como o IV caiu, o valor desse spread caiu mais do que o impacto do movimento direcional mais alto. Crédito de Chamada IYR (Ajuste de Negociação): Este ajuste é bom por 2 motivos. Primeiro, reduz o risco global no comércio se o IYR continuar a subir. Em segundo lugar, ainda deixa espaço para a ação cair em nossa nova janela de lucro. XHB Straddle (Closing Trade): Conseguimos fazer um lucro de $ 120 no início do ciclo de vencimento de março para o nosso XHB com a negociação de ações bem no meio da nossa faixa esperada. Calendário de Chamadas AAPL (Opening Trade): Veja os bastidores enquanto uso nosso novo software de lista de vigiados para filtrar rapidamente e encontrar este comércio de propagação de calendário de chamadas AAPL durante a baixa volatilidade implícita geral no mercado. COF Strangle (Adjusting Trade): Aqui eu gravei minha tela de negociação ao vivo (e conta de dinheiro real) mostrando todo o processo de raciocínio que usamos para fazer um ajuste no meu atual strangle curto no COF para reduzir o risco. GDX Strangle (Opening Trade): Com a alta IV do ouro, estamos entrando em um novo estrangulamento com 70% de chance de sucesso e um crédito decente para vender o prêmio da opção. IBB Iron Condor (Closing Trade): Hoje estamos saindo de um condor de ferro e negociamos no IBB para um lucro de US $ 142. Dentro você vai me ver analisar o preço de saída e preencher o comércio em tempo real.

Obrigado por ouvir!

Estou feliz que você tenha aproveitado o tempo do seu dia para ouvir o nosso programa, e eu nunca aceito isso como garantido. Se você tiver alguma dica, sugestão ou comentário sobre esse episódio ou tópicos que gostaria de ouvir, apenas adicione seus pensamentos abaixo na seção de comentários.

Quer atualizações automáticas quando novos programas forem publicados? Assine o Podcast no iTunes, SoundCloud ou Stitcher agora mesmo antes de esquecer - é rápido e fácil.

Você gostou do show?

Por favor, considere tomar apenas 60 segundos para deixar uma revisão honesta no iTunes para o Option Alpha Podcast. Classificações e comentários são extremamente atenciosa e muito apreciado. Eles são importantes no ranking do programa, e eu leio todos e cada um deles!

Além disso, se você acha que outra pessoa em seu círculo social poderia se beneficiar do tópico abordado hoje, compartilhe o programa usando os botões de mídia social que você vê. Isso ajuda a espalhar a palavra sobre o que estamos tentando realizar aqui na Opção Alpha, e referências pessoais como essa sempre têm o maior impacto.