Opções de stock de valor bruto

Definição de receita de imposto.

As empresas com lucros retidos precisam considerar as diretrizes do IRS sobre acumulação razoável.

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O termo "imposto bruto" é um termo comercial que se refere a um pagamento feito a um empregado com algum tipo de compensação por impostos embutidos nele. Essa compensação pode ser aplicada a pagamentos que variam de salários a contas de despesas.

Significado Básico.

O Business Dictionary define um imposto bruto como um pagamento que é feito para "aumentar um valor líquido para incluir deduções como impostos que seriam incorridos pelo destinatário". Ele observa que o termo "é mais frequentemente usado em termos de salário nos casos em que um funcionário recebe seu salário integral sem deduções de impostos". Nesse caso, o lucro não envolve nenhum benefício real para o destinatário, pois o destinatário acaba pagando impostos sobre o valor total.

Gross-Up como um benefício.

Os acréscimos de impostos costumam ser usados ​​como forma de compensar antecipadamente os funcionários por obrigações fiscais. Por exemplo, se for prometido US $ 3.000 a um empregado para transferir despesas com um acréscimo de um terço desse valor adicionado, o pagamento será de US $ 4.000. Os US $ 1.000 adicionais cobrem a maior parte do passivo fiscal que precisa ser pago no pagamento de US $ 3.000; uma vez que $ 1.000 é deduzido do pagamento de $ 4.000, o empregado tem $ 3.000 em fundos reais para despesas de mudança. Nesse caso, o destinatário é compensado antecipadamente por impostos futuros - o total é um benefício.

Outras aplicações.

Gross-ups são usados ​​para compensar os funcionários por outras coisas, como despesas de viagem relacionadas ao trabalho. Em uma edição de 2008 do "The CPA Journal", uma publicação da New York State Society of CPAs, um artigo examinando a remuneração dos executivos usou o exemplo do CEO da Home Depot, Frank Blake, recebendo US $ 30.153 em arrecadação de impostos em 2005 para cobrir impostos seu uso pessoal de um carro corporativo e jato. A história se referia a brigas de impostos como sendo "um privilégio em um privilégio", pois cobriam despesas de impostos em contas de despesas e outros benefícios. A história também observou que as gross-ups eram frequentemente usadas como um benefício oculto para os executivos.

Novo Regulamento.

A reportagem do "CPA Journal" observa que os reguladores federais começaram a examinar mais detalhadamente as arrecadações de impostos em 2002, após relatos da mídia sobre benefícios pagos a CEOs corporativos da Enron e de outras empresas com problemas. Citou uma declaração financeira de uma empresa chamada Oceaneering International que mostrou que havia concedido a seu CEO US $ 1.186.039 em arrecadação de impostos em 2006 - pagamentos que estavam associados à aquisição de estoques restritos e opções de ações pelo CEO. Para resolver o problema, a Securities and Exchange Commission emitiu um regulamento em agosto de 2006 chamado "Compensação Executiva e Divulgação de Partes Relacionadas". O regulamento exige que as empresas divulguem benefícios, incluindo acréscimos de impostos, nas demonstrações financeiras se excederem US $ 10.000 em um ano.

Referências (3)

Sobre o autor.

Doug Desjardins é jornalista e analista de pesquisa. Ele trabalhou para mais de meia dúzia de jornais, revistas e sites e seu trabalho apareceu em várias publicações, incluindo o Los Angeles Times e a San Diego Magazine.

O que é 'Gross-Up'

Lucro bruto refere-se ao aumento do valor bruto de um pagamento para contabilizar as deduções, como impostos. Por exemplo, a empresa ABC promete ao seu empregado um valor líquido específico. Para garantir que o funcionário tenha acesso ao valor garantido, a Empresa ABC aumenta o salário do funcionário para um valor bruto específico para contabilizar a retenção de impostos.

Pagamento de rescisão.

Empregador Geral.

Plano de Poupança de Empregados.

Plano de Dedução da Folha de Pagamento.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Gross-Up'

A extrapolação geralmente é feita para pagamentos únicos, como reembolsos de despesas ou bônus de relocação. Dependendo do método de cálculo de uma empresa, um funcionário pode ter um passivo fiscal adicional.

O efeito de aumento.

Lucrar é principalmente uma questão de semântica. Ele meramente reafirma o salário de um empregado como o salário líquido em vez do pagamento bruto antes da retenção de impostos. Considere um empregador oferecendo um empregado, que tem uma taxa de imposto de renda de 20%, um salário líquido de US $ 100.000 por ano. O empregador deve faturar o salário para US $ 125.000 para contabilizar a retenção de imposto de 20% exigida. Algumas empresas preferem o método de gross-up, especialmente quando compensam os executivos de nível C e outros funcionários bem pagos. A técnica pode ocultar parcialmente as despesas salariais durante o relatório financeiro.

Controvérsia de Gross-Up.

Com os salários dos executivos sob escrutínio à luz da crise financeira de 2008, o faturamento cresceu como uma maneira cada vez mais popular de pagar executivos. As empresas podem aumentar de maneira eficiente os salários dos executivos em 30% ou mais, sem que isso seja aparente em suas demonstrações financeiras, já que essas declarações mostram apenas o que os funcionários mantêm em rede.

Várias empresas fizeram manchetes por empregar táticas de gross-up com resultados notáveis ​​e controversos. Em 2005, a consultoria Towers Perrin realizou um estudo que revelou que 77% das empresas, quando mudavam de administração, acumulavam pacotes de indenizações para executivos que saíam. Uma dessas empresas foi a Gillette, adquirida pela Procter & amp; Aposte em 2005. James Kilts, o CEO (Chief Executive Officer) da Gillette, recebeu US $ 13 milhões em pagamentos brutos em seu pacote de indenização.

Um close-up em ganhos brutos.

Executivos hoje em dia não recebem apenas um salário base. Eles recebem grandes bônus, apólices de seguro de vida, serviços de segurança, serviços de viagens e uma série de outras vantagens que você e eu damos um braço e uma perna para. Além disso, muitos desses mesmos executivos também estão recebendo um benefício (isto é, dinheiro) que os ajuda a pagar os impostos que incidem sobre esses benefícios. Esse benefício é conhecido como "aumento brusco". Continue lendo para saber mais sobre esse tipo de compensação e como isso pode afetar os investidores.

No entanto, o plano apresentado pelo Congresso não funcionou como planejado.

Placas engenhosas logo descobriram uma maneira de contornar a nova lei. Ou seja, os conselhos simplesmente compensariam seus executivos para que os impostos que incorriam sobre uma mudança de controle fossem cobertos. Ao longo dos anos, essa prática de remuneração se expandiu para cobrir os impostos que os executivos seniores incorreram em muitas outras fontes de receita (incluindo vantagens).

No entanto, a prática de oferecer brutos não se tornou popular até o final dos anos 90 e início dos anos 2000. Isso porque as opções de ações dos funcionários (ESOs) eram o método preferido para alinhar os bolsos dos executivos. E porque não? Opções de ações eram uma forma de compensação potencialmente grande que poderia ser realizada em um curto período de tempo - normalmente um par de anos. Além disso, o preço de exercício pode ser ajustado (através de backdating) para maximizar o lucro de um insider. (Para continuar lendo sobre este assunto, consulte A controvérsia sobre compensações de opções, O custo "verdadeiro" das opções de ações e nosso tutorial Contabilidade e avaliação de ESOs.)

No final da década de 1990, os investidores começaram a reclamar e a imprensa entrou na discussão e publicou uma série de artigos de alto perfil sobre excesso de corporações. Como resultado, os conselhos foram forçados a recorrer a formas mais sutis de compensar seus altos executivos.

Foi dessa sacola de truques que surgiu o grosseiro.

Aumentando o pagamento bruto.

Além disso, como a remuneração bruta está relacionada aos impostos (e não parece ser um privilégio descarado como uma associação a um clube de campo), parece que a comunidade de investimentos ignorou isso em grande parte.

No entanto, a atitude da comunidade está começando a mudar e as empresas que oferecem pagamento bruto estão começando a receber algum aquecimento. Isso é principalmente devido ao fato de que mais e mais empresas recorreram ao uso de altos brutos nos últimos anos. Isso pode ocorrer porque os pacotes de remuneração baseados em opções perderam parte de seu brilho (grande parte desse crédito foi devido ao escândalo de retroatividade). (Continue lendo sobre este assunto em The Dangers Of Options Backdating e Reining In CEO Rewards.)

Empresas nas Notícias.

Em um artigo do Wall Street Journal, "Um privilégio executivo crescente: impostos" (European Edition, dezembro de 2005), um estudo do grupo de consultoria de compensação Towers Perrin afirmou que das 1.000 empresas públicas que eles rastrearam, 77% ofereceram altos brutos como parte de suas ações. mudança nos planos de controle em 2005. Eles descobriram que esses números subiram acentuadamente dos 55% em 1999 e 10% em 1987.

Muitas empresas foram acusadas de abusar de altos brutos. Vamos dar uma olhada em algumas empresas de alto perfil que tiveram suas práticas de marketing em massa:

Gillette: O ex-executivo-chefe da máquina de barbear, James Kilts, teria recebido até US $ 13 milhões em pagamentos brutos (em parte para cobrir impostos) relacionados à venda da empresa para a Proctor & amp; Gamble em 2005. Coca Cola Bottling: O executivo-chefe J. Frank Harrison III teria recebido mais de US $ 4 milhões durante um período de cerca de cinco anos (de 2000 a 2005) para cobrir impostos sobre uma concessão de ações restrita. Home Depot: O ex-executivo-chefe Bob Nardelli teria recebido mais de US $ 3 milhões no período 2004-2005 para cobrir os impostos em uma série de vantagens. Um rápido olhar para a declaração de procuração da empresa revela que Nardelli acumulou uma série de benefícios durante o seu mandato, com alguns variando de viagens, o perdão de um empréstimo de aproximadamente US $ 10 milhões e um automóvel high-end.

Quando ler atentamente a declaração de procuração de uma empresa e / ou analisar o pagamento de um executivo - não deixe de ler as notas de rodapé. Ao vasculhar as letras miúdas, você verá que muitas empresas adotaram gentilmente a prática de proteger seus executivos de impostos que a maioria dos outros teria de pagar.

ALERTA DE CLIENTE: Seção 409A no contexto de fusões e aquisições.

Recentemente, surgiram vários artigos relacionados ao potencial impacto adverso da Seção 409A do Internal Revenue Code em fusões e aquisições e a possibilidade de que o custo de aquisição de uma empresa pública ou privada aumente caso não seja realizada uma due diligence cuidadosa antes da assinatura do contrato. acordo de aquisição. Este memorando descreve certos aspectos das novas regras que podem ser significativas neste contexto.

A Seção 409A impõe um imposto de 20% sobre o imposto especial de consumo e, em certos casos, os juros sobre pagamentos de “não-qualificado”. planos de compensação diferidos. A compensação diferida de acordo com a Seção 409A é amplamente definida para incluir qualquer diferimento de remuneração do ano em que os serviços relacionados são realizados para um ano subsequente, a menos que especificamente excluídos. Com algumas exceções, o termo & ldquo; plan & rdquo; também é amplamente definido para incluir qualquer acordo, método ou acordo com um único funcionário, contratado independente ou diretor do destinatário do serviço. Com base nessa definição, uma cláusula em um contrato de trabalho com um único indivíduo poderia constituir um "plano". & Rdquo;

Embora as penalidades previstas na seção 409A do Código recaiam principalmente sobre executivos, as empresas que as empregam são obrigadas a declarar uma compensação diferida e reter impostos e pagar e remeter impostos sobre o emprego. Os empregadores podem ser punidos caso não informem e retenham os valores adequados.

Muitos contratos de aquisição agora exigem representações específicas da Seção 409A. Alguns compradores estão buscando representações não qualificadas da Seção 409A, bem como indenizações amplas e provisões para períodos de sinistros. Os potenciais custos ocultos para um comprador incluem a responsabilidade pela falha da empresa-alvo em satisfazer suas obrigações de retenção de impostos com respeito a valores diferidos, possível violação de reivindicações contratuais para emendas ou rescisões de benefícios quando não foi obtido o consentimento exigido do funcionário, e pagamentos brutos para executivos da empresa-alvo como resultado da imposição de impostos sobre consumo sob a Seção 409A.

Os Vendedores, por outro lado, podem tentar qualificar suas representações e indenização da Seção 409A ou limitar os valores e períodos de caução, e podem tentar eliminar o direito do comprador de rescindir um contrato por uma violação das representações da Seção 409A.

Gross Ups. Provavelmente, a maior exposição monetária no contexto de fusões e aquisições ocorre quando um funcionário tem um aumento de capital bruto (“up & rdquo”). provisão para pagamentos caracterizados como pagamentos em excesso de paraquedas. Se os pagamentos também estiverem sujeitos à Seção 409A, o custo para a empresa pode triplicar. Por exemplo, se um executivo tiver um imposto de US $ 100 e estiver em um suporte de imposto de 50%, o ganho bruto será de aproximadamente US $ 333 (333 x (50% + 20%)) = US $ 100). Se o pagamento também estivesse sujeito à Seção 409A, o pagamento bruto seria de $ 1.000 ($ 1.000 - (1.000 x (50% + 20% + 20%)) = $ 100). Para evitar uma questão 409A, esse pagamento deve ser feito até o final do ano seguinte ao ano em que o empregado remete o pagamento do imposto.

Opções de estoque / SARs e estoque restrito / RSUs. As opções de ações (opções de ações de incentivo e opções de ações não qualificadas) emitidas com preço de exercício igual ao valor de mercado da ação subjacente na data da concessão não estão sujeitas à Seção 409A. Uma regra semelhante se aplica aos direitos de valorização de ações (SARs). Uma concessão de ações restritas não está sujeita à Seção 409A, mas as concessões de unidades de estoque restritas (RSUs), que representam uma promessa de fazer uma transferência de propriedade no futuro, estão sujeitas à Seção 409A. Determinar se o preço de exercício da ação, particularmente o estoque de uma empresa privada, tem um preço de exercício de valor justo de mercado pode ser problemático. Enquanto as regras de opções de ações de incentivo fornecem uma determinação de boa-fé do valor justo de mercado, as regras da Seção 409A usam um teste mais rigoroso, ou seja, um método de avaliação razoável, razoavelmente aplicado & rdquo; para empresas privadas. Embora os regulamentos forneçam métodos de avaliação de porto seguro, um deles requer avaliações independentes, e uma delas se aplica à inicialização sem liquidez.

As regulamentações finais estabelecem que a extensão do direito de exercício não será tratada como uma modificação da extensão do prazo original da opção ou, se anterior, dez anos a partir da data da concessão.

Pagamento de indenizações . Uma área de grande incerteza diz respeito ao tratamento do pagamento de indenizações. Isso é particularmente importante no contexto da empresa pública, porque um pagamento de indenização a um funcionário-chave & rdquo; de uma empresa pública, geralmente os 50 principais executivos, se tratados como compensação diferida, não podem ser pagos por seis meses a partir da separação do serviço. As regulamentações indicam que a indenização por demissão pode ser atribuída a rescisões involuntárias (que não são direitos “adquiridos”), incluindo uma rescisão voluntária razoavelmente restrita por “boa razão”, não será tratado como compensação diferida sujeita à Seção 409A se paga dentro de 2 & frac12; meses após o final do ano (o chamado "adiamento de curto prazo"). A regra de diferimento de seis meses também pode ser evitada se o pagamento for feito em uma separação involuntária do serviço, o valor não exceder US $ 490.000 (conforme indexado) e é pago até o final do segundo ano após a separação do serviço. Além disso, as duas regras podem ser "empilhadas", ou seja, aplicadas sequencialmente, de modo que uma determinação é feita primeiramente sobre se qualquer ou todo o pagamento se qualifica como um diferimento de curto prazo e, como para qualquer quantia restante , é feita uma determinação sobre se ela se enquadra no “pagamento de indenização”; exceção descrita acima.

Os pagamentos da compensação diferida estarão sujeitos à Seção 409A, a menos que certos requisitos de qualificação sejam atendidos. Um requisito importante fornece que as distribuições podem ser feitas somente em determinados eventos especificados; um desses eventos é uma mudança no controle & rdquo; evento. A definição de mudança no controle & rdquo; é mais restrito do que a definição de mudança de controle para as disposições da Seção 280G ("pára-quedas de ouro") e regras estritas com relação a múltiplos eventos de mudança de controle serão aplicadas. Benefícios de acionamento único geralmente podem ser projetados para atender aos requisitos da Seção 409A, presumindo-se que o pagamento está sujeito a um risco substancial de confisco, o vesting está vinculado à mudança no controle e o pagamento é feito dentro de 2 & frac12; meses do final do ano. Os benefícios do acionador duplo, no entanto, podem ser mais problemáticos, especialmente se o acionador duplo tiver uma "boa razão" & rdquo; recurso de terminação que não está dentro do porto seguro fornecido pelos regulamentos.

Ganhos. Os pagamentos com vencimento aos empregados que detêm opções ou direitos de ações podem, em algumas circunstâncias, ser tratados como sujeitos à Seção 409A. Os regulamentos prevêem, no entanto, que não haverá violação se os titulares de opções forem pagos ao mesmo tempo que outros acionistas, se todos os pagamentos forem concluídos dentro de cinco anos após a mudança no evento de controle.

Questões de Due Diligence. Compradores em potencial devem considerar os seguintes problemas de due diligence:

Quaisquer planos ou acordos de compensação? Planos de compensação diferidos não qualificados? sob a seção 409A? Em caso afirmativo, a empresa-alvo atendeu a todas as suas obrigações de retenção de impostos? Alguma cláusula de rescisão contratual incluída em acordos trabalhistas e outros acordos de desligamento (inclusive aqueles que não tenham sido publicamente arquivados) estão sujeitos à Seção 409A? Alguma dessas cláusulas de rescisão foi renegociada ou será renegociada? O prestador de serviços tem direito a um pagamento bruto ou a outro direito de indenização concedido pela empresa-alvo?

O que é compensação bruta total?

Os custos de mão-de-obra normalmente vão muito além da quantia de dinheiro que você paga em salários.

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1 A diferença entre salário base & amp; Compensação total 2 Qual é a diferença entre compensação anual & amp; Pagamento? 3 Diferença entre o salário W2 declarado e o pagamento bruto 4 Exemplo de um plano de remuneração do empregado.

Compensação bruta total é o valor que um empregado recebe antes de quaisquer deduções ou ajustes. Diferentemente do salário bruto, que é o salário por hora ou anual ganho antes das deduções, a remuneração total bruta inclui dicas, bônus e outros benefícios que os empregadores dão aos funcionários durante o período que está sendo relatado. Esta informação fornece às agências governamentais uma imagem precisa do rendimento tributável do empregado.

Pagamento e Benefícios.

Além dos salários, alguns funcionários recebem benefícios como moradia, opções de compra de ações, 401k ou outras contribuições de aposentadoria pagas pelo empregador, gratificações por desempenho ou férias, assistência médica paga pelo empregador ou pagamentos por tempo de férias não utilizado. Todos esses tipos de renda fazem parte do pacote de remuneração total do funcionário e podem precisar ser reportados aos órgãos estaduais ou federais como parte da renda de cada funcionário.

Variações Estaduais.

Entre em contato com o departamento de receita ou tesouraria do seu estado se não tiver certeza do que incluir nos seus cálculos de compensação bruta total. Alguns estados excluem alguns itens da remuneração total bruta, como contribuições para aposentadoria ou conta médica. Por exemplo, o Texas inclui contribuições do empregador para o plano de aposentadoria do estado sob remuneração total bruta. Massachusetts não inclui contribuições do empregador para contas de poupança médica de funcionários. Um consultor fiscal local certificado pode ajudá-lo a determinar quais itens incluir se você tiver problemas para entrar em contato com o departamento de receita do seu estado.

Se você tem um empregado que ganha US $ 40.000 por ano, esse US $ 40.000 é seu salário anual bruto, mas não é sua remuneração total bruta, a menos que ela não receba pagamento ou benefícios adicionais. Se você pagar US $ 120 por mês para seu seguro médico, um bônus trimestral de US $ 500 e um cartão de refeição mensal de US $ 100 para a lanchonete da sua organização, a remuneração total do empregado será US $ 44.640,00 para o ano.

Despesas Especiais.

As despesas de mudança pagas pelo empregador são contadas como compensação bruta total na maioria dos casos, para fins estaduais e federais. Verifique com seu estado sobre quaisquer outras formas menos comuns de compensação, como assistência educacional. As diretrizes para isso podem variar de acordo com o fato de você pagar diretamente a um terceiro, como uma escola, ou simplesmente reembolsar a mensalidade de um funcionário.

Referências (5)

Sobre o autor.

Anne Hirsh escreve e edita há mais de 10 anos. Ela tem experiência prática em culinária, artes visuais e teatro, bem como experiência em escrita cobrindo tópicos relacionados a bem-estar e animais. Ela também tem extensa experiência em pesquisa em marketing, pequenas empresas, desenvolvimento Web e SEO. Hirsh é bacharel em teatro técnico e inglês e pós-bacharelado em redação e software.