Negociação de opções mais barata

Melhores corretores de opções.

Quem é o melhor corretor de opções?

Corretor de opções mais barato.

Plataforma de negociação das melhores opções.

Encontrar o "corretor de opções mais barato" e encontrar o "melhor corretor de opções" são duas pesquisas totalmente diferentes. Cada grande corretor de ações de desconto on-line que eu conheço agora permite que você negocie opções de ações, mas não pense por um minuto que todos os corretores de opções são os mesmos. Com base em meus mais de 20 anos de ações negociadas e opções de compra e venda, aqui estão algumas das coisas que você deve considerar antes de preencher seu primeiro aplicativo de corretor de opção on-line e fazer um cheque para financiá-lo.

Reputação de Broker de Opção.

Acredite ou não, as corretoras saem do mercado e gastam seu dinheiro com elas. Recentemente tem havido várias corretoras (especialmente corretores de forex como a MF Global) que fecharam de repente e faltam centenas de milhões de dólares em contas de clientes.

Como com qualquer coisa que você ouve, se parece bom demais para ser verdade, provavelmente é. Antes de abrir uma conta de corretagem de ações e opções, verifique se o corretor está em atividade há alguns anos e se você conversou com pessoas que realmente têm uma conta. Se você acha que encontrou o corretor de opções mais barato, mas nunca ouviu falar deles antes e não conhece ninguém que os use, então fique longe!

Comissão de Opções.

Uma vez que você esteja confortável que a corretora que você está considerando é credível, então dê uma olhada em sua estrutura de comissões. Encontrar o corretor de opção mais barata não é tão fácil. Aqui estão alguns truques que os corretores jogam quando você está olhando para suas estruturas de comissão de ações e opções:

Os corretores geralmente têm várias estruturas de comissão diferentes, dependendo do tamanho da sua conta e do número de negociações que você fará por mês ou por trimestre. Portanto, verifique se você está olhando para a estrutura de comissões que corresponde ao tamanho da sua conta ou à frequência de negociação. Corretores comissões mudanças com base no número de contatos que você estará negociando com cada ordem, considere o tamanho do seu comércio. Você estará negociando 2 contratos, 20 contratos ou 200 contratos com cada negociação? Certifique-se de que você está olhando para as comissões padrão e não apenas as taxas de comissão "introdutórias", pois há muitas ofertas de corretoras especiais por aí e, às vezes, as ofertas só são válidas nos primeiros 30 ou 60 dias. Finalmente, que outras taxas existem? Taxas de declaração? Taxas para tirar seu dinheiro? Verificar taxas de inscrição? Certifique-se de conhecer toda a estrutura de taxas!

Comissões de Opção da ETRADE.

Enquanto estas são as taxas de comissão completas que a ETrade cita em seu site, elas são negociáveis. Quanto mais dinheiro você tiver, quanto mais tempo você tiver a conta, e quanto mais histórico de transações você tiver, maior a probabilidade de obter uma redução. Eu liguei para a ETrade recentemente e pedi a eles que correspondessem a outras comissões de corretoras e eles fizeram em 24 horas. Essas corretoras sabem que é muito caro adquirir um cliente e é muito mais fácil manter um cliente.

Comissões Opção Scottrade.

Comissões TradeKing.

Facilidade de uso da melhor plataforma de corretores de opções.

Você pode pensar que as opções de compra em uma plataforma são as mesmas que as opções de compra em outra plataforma. Portanto, por que você deve pagar a alguém US $ 12 para fazer o comércio quando alguém o fizer por US $ 7? Há muitos outros fatores a considerar ao abrir essa conta de corretores de opção além da comissão.

Eu sou muito experiente na web e tenho usado muitas plataformas diferentes e confie em mim - todas as plataformas de corretores de opções não são as mesmas. Eu fui queimado tantas vezes porque não posso enviar um pedido rapidamente, ou eu gasto segundos preciosos tentando encontrar o símbolo exato ou o número de contratos que eu possuo. Os preços das opções geralmente se movem tão rapidamente que segundos podem significar uma diferença de um centavo ou mais no preço. E como cada contrato de opção cobre 100 compartilhamentos, cada centavo custa US $ 10. E como você costuma trocar 5 ou 10 contratos por vez, alguns segundos podem facilmente custar US $ 50 ou US $ 100! Então, tentar economizar alguns dólares em comissão pode ser um centavo sábio e um tolo!

O que eu vejo acontecendo com plataformas de corretores de opção agora é que alguns são projetados para o comerciante de opção iniciante e alguns são projetados para o comerciante de opção experiente. Desde que você está lendo este artigo, você provavelmente não tem uma conta de corretagem de opção, então por favor, continue lendo e abra a melhor conta de corretagem de opção para você.

Acho que sei com certeza que todos os corretores não são iguais. Cada corretora tem uma plataforma diferente e, portanto, a facilidade de fazer pedidos é diferente. E confie em mim, quando você está apenas começando, é muito frustrante ver um preço de opção que você quer e quando você coloca o seu negócio você é preenchido a 10 ou 20 centavos de distância de onde você pensou que estava sendo preenchido. Ou às vezes o seu pedido não é preenchido. A velocidade da execução do pedido é muito importante, pois os preços das opções geralmente se movimentam rapidamente. Alguns corretores agora oferecem um tempo de preenchimento garantido ou seu comércio é gratuito. Eu gosto quando uma empresa apóia suas promessas como essa - geralmente significa que elas acreditam em seus produtos!

Promoção de marketing atual.

Finalmente, além do preço e da facilidade de uso, a outra coisa a considerar antes de abrir uma conta de corretagem de opção é a promoção de marketing atual. Como você gostaria de ter seus primeiros 20 comércios gratuitos? Você gostaria de receber um bônus em dinheiro de US $ 500 apenas por abrir uma conta e fazer algumas transações? Claro que você faria!

Aqui estão os corretores de opções mais populares e suas ofertas promocionais mais recentes:

Etrade - mínimo de US $ 2.000 - Negocie gratuitamente por 60 dias e ganhe até US $ 500 em dinheiro! Scottrade - mínimo de US $ 500 - trocas de US $ 7 - Sem taxas de conta TD Ameritrade - mínimo de US $ 2.000 - Negocie gratuitamente por 60 dias e ganhe até US $ 600 CAIXA Ganhe 100 comissões sem comissão na OptionsHouse Think ou Swim - mínimo de US $ 2.000,00 Negoceie grátis por 60 dias e ganhe $ 600 CASH First Trade Tradeing.

Minha revisão desses corretores de opções:

ETRADE ou TradeKing são boas plataformas iniciais. As comissões são razoáveis ​​e as execuções de ordens são excelentes. A TradeKing tem as ferramentas de negociação de opções especiais da Zecco, por isso é uma ótima plataforma de nível de entrada para o trader de opções iniciais. ETRADE tem um aplicativo para download para o seu computador desktop que faz o site HTML parecer antiquado. Experimente o ETRADE PowerTrader; Eu recomendo. Scottrade pode ter comissões ligeiramente menores do que ETRADE, mas acho sua plataforma desatualizada, lenta e simplesmente pouco atraente. Se economizar US $ 2 em uma negociação for importante para você, ou se você quiser que sua plataforma esteja disponível em chinês, talvez esteja OK com a Scottrade. A comissão é menor do que a ETRADE e outras plataformas maiores, mas isso é tudo o que vejo por isso. A plataforma de corretagem da TD Ameritrade é simples e fácil de usar e possui excelentes ferramentas de pesquisa. No entanto, eu prefiro apenas a navegação do ETRADE e reportar mais. Talvez seja porque eu usei a plataforma ETRADE por mais tempo, mas algo parece fora da plataforma TDA. As comissões são semelhantes, mas a ETRADE parece estar à frente da concorrência oferecendo também acesso a 6 mercados de ações globais, caso você queira negociar ações canadenses, européias ou asiáticas. A plataforma ThinkorSwim é de longe a melhor plataforma se você quiser fazer as complicadas opções de spreads ou outras negociações multilegulares. No entanto, se você é um iniciante e está comprando algumas ligações e opções, então o ThinkorSwim NÃO é para você, pois você ficará totalmente confuso com os tipos de pedido e com todas as informações que lhe são apresentadas.

Aqui estão os 10 melhores conceitos que você deve entender antes de fazer sua primeira troca real:

Os melhores corretores de ações on-line baratos.

Atualização mais recente 9 de janeiro de 2018.

Taxas mais baixas, mas tem requisitos de atividade mensal.

O melhor corretor de ações on-line barato oferece uma variedade de opções de investimento a baixo custo. Comparamos as taxas, os valores mínimos da conta e outras estatísticas das contas de corretagem com preços mais competitivos para descobrir quais atendem a diferentes prioridades de investimento. Enquanto a maioria dos corretores on-line reduziu seus custos, encontramos três que chegam ao topo.

Para qualquer um que esteja apenas começando a investir, Ally não exige investimento mínimo para abrir uma conta e oferece algumas das mais baixas taxas de negociação. Sua plataforma somente on-line transfere entre dispositivos com facilidade, tornando fácil e barato para os investidores criar uma conta.

A única corretora de nossas três principais picaretas que operam filiais de tijolo e argamassa, essa instituição financeira manteve ofertas de muitas ferramentas e plataformas úteis, além de oferecer recursos tradicionais para ajuda pessoal.

Essa plataforma de negociação de baixo custo e alto valor de conta oferece taxas surpreendentemente baixas se você atender aos requisitos de saldo e atividade da conta. Mas os investidores inexperientes não encontrarão os mesmos benefícios ou a mesma simplicidade oferecida por nossas outras escolhas.

Os melhores corretores de ações on-line baratos.

Melhor para novos investidores.

Melhor para os investidores ativos.

Se você é novo no mercado de ações ou é um investidor experiente, escolher uma corretora com baixa sobrecarga é uma decisão financeira inteligente: gastar menos dinheiro em taxas significa que seus investimentos têm mais espaço para crescer. E, embora plataformas de negociação baratas possam não oferecer o mesmo nível de consultoria ou pesquisa de mercado que uma empresa tradicional, ainda é possível encontrar muitas ferramentas para tornar as decisões de negociação mais inteligentes e rápidas.

Se você é relativamente novato no mercado de ações, procure uma conta com custos baixos, muitos recursos educacionais e, o mais importante, um mínimo de conta baixa. Suas melhores apostas são Ally Invest e Charles Schwab. Essas duas corretoras compartilham muitos pontos de preço, e a maioria das diferenças entre eles são compensações. Exemplo: Ally fornece acesso a quase o dobro de fundos mútuos (cerca de 10.000 contra 5.000) e cobra uma comissão de fundo mútuo muito menor (cerca de US $ 9 versus US $ 75 da Schwab). Enquanto isso, nenhuma corretora pode comparar com Charles Schwab para fundos negociados em bolsa (ETFs): Mais de 200 comissões livres de comissões. Por outro lado, a Ally não oferece nenhum ETF com comissão zero.

Com essas diferenças em mente, preferimos a Ally Invest para novos investidores devido ao seu mínimo de $ 0 para iniciar uma conta de corretagem e porque oferece negociação virtual. Com negociação virtual, você pode testar as estratégias antes de colocar seu próprio dinheiro no mix. A Charles Schwab não oferece nenhum equivalente e tem um mínimo de US $ 1.000. A Ally também oferece a opção de experimentar sua mão com negócios individuais ou abrir um portfólio gerenciado com um pouco mais de orientação especializada, embora os portfólios gerenciados exijam um mínimo de US $ 2.500,00.

Charles Schwab reteve mais de uma sensação de corretagem clássica através de sua presença em pessoa (você pode agendar uma consulta gratuita com um consultor financeiro), bem como seus mínimos de conta mais tradicionais. E enquanto a Ally restringe sua tecnologia de negociação às plataformas online, a Charles Schwab oferece aos clientes uma opção de desktop avançada: o StreetSmart Edge. A reivindicação do StreetSmart à fama: tornar sua plataforma mais intuitiva e conveniente, com base no feedback do usuário sobre a tecnologia de negociação desajeitada.

Para uma negociação mais ativa, um saldo maior da conta é par do curso. Com o Interactive Brokers, você precisará de US $ 10.000 para iniciar uma conta, mas, quando fizer isso, suas outras demandas financeiras são incrivelmente pequenas. Aproveite o preço super baixo por comércio (US $ 1), bem como taxas de margem extremamente baixas (a maior faixa de juros ainda cobra menos de 3%). Ele também oferece a opção de preços fixos ou diferenciados, dando aos investidores a oportunidade de escolher o que faz mais sentido financeiro para eles - estruturas em camadas normalmente beneficiarão os traders de alto volume.

Como encontramos os melhores corretores de ações on-line baratos.

Seus objetivos financeiros e seu estilo de investimento pessoal serão os dois maiores fatores na escolha da corretagem certa para você. Partimos para encontrar os pontos fortes e fracos das corretoras mais baratas que pudemos encontrar, mas você ainda terá que decidir qual oferece a combinação certa de economia e serviços para suas necessidades.

Consideramos sete corretoras no total: Ally Invest, E * trade, Fidelity, Interactive Brokers, Charles Schwab, Merrill Edge e T. D. Ameritrade, todas as principais corretoras que fizeram um nome por si mesmas oferecendo taxas excepcionalmente baixas. Esta não foi uma lista abrangente - nós nos concentramos em grandes nomes e novos jogadores que estavam fazendo mais para atrapalhar o espaço. Para encontrar o melhor entre eles, investigamos suas plataformas e comparamos as letras miúdas para ver como elas se acumulam em taxas, recursos de aprendizado e tecnologia de negociação.

Baseamos nossa seleção principalmente nas taxas e restrições associadas à conta de corretagem de cada empresa. Algumas das mais importantes: conta mínima, taxa mínima da conta, comissão de comércio auxiliada pelo corretor, taxa de atividade mensal, preço por comércio e preço por ação. Embora a diferença numérica entre as taxas de duas corretoras possa parecer pequena - um extra de $ 2 por negociação ou um aumento de 2% nas taxas de margem - esses dólares e porcentagens ainda podem prejudicar seu investimento. Procuramos corretores que mantinham as taxas e comissões o mais baixo possível.

Ofertas especiais para abrir uma conta de corretagem podem incluir um número definido de negociações gratuitas ou até mesmo bônus em dinheiro para investir acima de um determinado valor. Leia as letras miúdas para ter certeza de que esses benefícios iniciais superam os custos posteriores e se esses novos benefícios aos clientes estão alinhados com suas práticas de investimento. Em outras palavras, não seja atraído a escolher um corretor oferecendo ofertas de produtos de investimento que você não entende ou não está pronto para usar. Como as ofertas especiais são, por definição, de curto prazo, nos concentramos em definir preços de contas. No longo prazo, essas são as economias que afetarão seus objetivos financeiros.

O que procuramos

Para o investidor iniciante que deseja começar pequeno e gastar pouco, procuramos contas com um saldo mínimo baixo (o valor que você precisa manter em sua conta o tempo todo), sem regras mínimas de atividade e com tantas taxas de US $ 0 que possível. Também queríamos opções de baixo custo para negociações autodirecionadas e investimentos em um portfólio gerenciado, permitindo que você fizesse sua primeira incursão no mercado como hands-on ou hands-off como você gosta.

Mas também não queríamos negligenciar investidores experientes. Para os investidores que tiveram tempo de aumentar os investimentos, um saldo mínimo baixo provavelmente não é uma preocupação importante. Mas colocar mais dinheiro não deve fazer com que suas taxas aumentem proporcionalmente. Procuramos corretoras que mantinham taxas baixas para contas maiores - ou, melhor ainda, ofereciam mais descontos para atividades frequentes. Também estávamos ansiosos para ver um conjunto completo de opções de ativos, incluindo veículos de investimento avançados, como forex e futuros.

Para qualquer tipo de investidor, uma plataforma de investimento superior fornece uma variedade de recursos de pesquisa e aprendizado, opções de negociação flexíveis e uma interface utilizável compatível com a maioria dos dispositivos.

O que encontramos

Encontramos muitas semelhanças entre as diferentes corretoras: cerca de metade tinha a mesma taxa por troca de US $ 4,95, com a maior parte do restante cobrando US $ 6,95. Todas as nossas principais escolhas cobram US $ 4,95 por transação, com exceção da taxa de US $ 1 da Interactive Interactive. Três dos nossos sete finalistas não tinham conta mínima, e a Charles Schwab renuncia ao seu mínimo de US $ 1.000 com um depósito direto mensal de US $ 100.

A Ameritrade e a Merrill Edge perderam para a Ally por ter taxas de comércio mais elevadas, apesar de não terem mínimos de conta. Tanto a Charles Schwab quanto a Fidelity cobram US $ 4,95 por operação e possuem locais físicos e centros de aprendizagem para investidores. Mas nós demos à Schwab a vantagem de seu mínimo de conta menor (US $ 0 a US $ 1.000 versus US $ 2.500) e as revisões de sua plataforma de desktop.

E * O comércio perdeu pontos por um mínimo de conta alta (US $ 5.000) e altas taxas por comércio (US $ 6,95), representando o pior dos dois mundos. Para os investidores que têm muito a depositar em uma conta, preferimos muito mais US $ 1 por taxa comercial da Interactive Brokers. Mesmo com a taxa de US $ 0,005 por ação da Interactive Brokers, um trader teria que comprar ou vender mais de 1.000 ações de uma vez para exceder as taxas da E * Trade.

Veja como nossas principais escolhas se acumularam em algumas dessas áreas principais:

A isca perigosa de opções baratas fora do dinheiro.

Costuma-se dizer que os mercados financeiros são movidos por duas emoções humanas: medo e ganância. E há muita verdade neste pensamento. Embora investidores e negociadores frequentemente tomem decisões calmas, racionais e bem pensadas e, em seguida, ajam naquelas decisões no mercado, o que realmente faz os mercados se movimentarem é uma boa dose sólida de medo e / ou ganância. Quando um investidor age com medo ou ganância, existe um nível de motivação agressiva a ele que, quando feito em massa, pode empurrar um mercado acentuadamente para cima ou para baixo, conforme o caso. (Aproveite os movimentos das ações conhecendo esses derivativos. Para obter mais informações, confira Understanding Option Pricing.)

Em nenhum lugar esta manifestação da emoção humana é mais prevalente do que no mercado de opções. Graças ao custo (relativamente) baixo de entrada ao considerar muitos negócios, os indivíduos muitas vezes migram para o mercado de opções para tentar tirar proveito de uma determinada opinião do mercado. E a boa notícia para aqueles que o fazem é que, se estiverem de fato corretas sobre sua opinião, têm a chance de obter retornos desmedidos. No entanto, a natureza humana - e a atração do dinheiro fácil - sendo o que é, é bastante comum que os traders "excedam" aplicando alavancagem máxima a uma posição especulativa. A falha geralmente ocorre quando variáveis-chave, como probabilidade de lucro e tempo de prêmio da opção, não são cuidadosamente consideradas.

[Mais frequentemente, o tempo está do seu lado quando as opções de negociação. Uma abordagem paciente que lhe permita "esperar pelo passo lento" é uma parte importante da negociação bem-sucedida de opções, e o curso Opções para Iniciantes da Investopedia Academy equipa você com o conhecimento e as estratégias necessárias para aproveitar as oportunidades premium. ]

O resultado desse sobrealcance é muitas vezes uma situação em que um indivíduo pode estar correto sobre a direção do movimento de preços, mas ainda assim acaba perdendo dinheiro em um determinado negócio. Embora este não seja o fim do mundo, se um comerciante está arriscando apenas uma quantidade razoável de capital em cada negociação individual, ainda pode haver um impacto psicológico que pode afetar a psique de um comerciante para muitos negócios que estão por vir. Este é o perigo real a longo prazo. (Essas opções são conhecidas como opções de títulos de antecipação de capital de longo prazo (LEAPs). Continue lendo para saber mais sobre essas opções em Rolling LEAP Options.)

Por que os comerciantes são atraídos pela opção Out-of-the-Money?

Uma opção de compra é considerada "fora do dinheiro" se o preço de exercício da opção estiver acima do preço atual do título subjacente. Por exemplo, se uma ação estiver sendo negociada a US $ 22,50 por ação, então a opção de preço de exercício de US $ 25 está atualmente "fora do dinheiro".

Uma opção de venda é considerada "fora do dinheiro" se o preço de exercício da opção estiver abaixo do preço atual do título subjacente. Por exemplo, se uma ação estiver sendo negociada a um preço de US $ 22,50 por ação, a opção de preço de exercício de US $ 20 estará "fora do dinheiro".

A atração de opções fora do dinheiro é que elas são menos caras do que as opções de dinheiro ou in-the-money. Isso é simplesmente uma função do fato de que há uma menor probabilidade de que a ação exceda o preço de exercício da opção fora do dinheiro. Da mesma forma, pela mesma razão, as opções fora do dinheiro por um mês mais próximo custarão menos do que as opções para um mês mais distante. Do lado positivo, opções fora do dinheiro também tendem a oferecer grandes oportunidades de alavancagem. Em outras palavras, se as ações subjacentes se moverem na direção antecipada, e à medida que a opção fora do dinheiro se aproximar de se tornar - e se tornar - uma opção dentro do dinheiro, seu preço aumentará muito mais em numa base percentual do que uma opção in-the-money seria.

Como resultado dessa combinação de menor custo e maior alavancagem, é muito comum os traders preferirem comprar opções fora do dinheiro, em vez de no mercado ou dentro do dinheiro. Mas, como em todas as coisas, não há almoço grátis e há importantes compensações a serem levadas em conta. Para melhor ilustrar isso, vamos dar uma olhada em um exemplo específico. (Ser ao mesmo tempo curto e longo tem vantagens. Descubra como se posicionar em uma posição a seu favor. Refira-se à Estratégia do Straddle como uma Abordagem Simples ao Mercado Neutro.)

Vamos supor que, com base em sua análise, um trader espera que um determinado estoque aumente ao longo das próximas semanas. As ações estão sendo negociadas a US $ 47,20 por ação. A abordagem mais direta para aproveitar um potencial movimento ascendente seria simplesmente comprar 100 ações da ação. Isso custaria US $ 4.720. Para cada ponto a ação sobe, o comerciante ganha US $ 100 e vice-versa. O ganho ou perda acelerada para esse negócio aparece na Figura 1.

Comprando uma opção In-the-Money.

Uma alternativa seria comprar uma opção de compra dentro do dinheiro com um preço de exercício de US $ 45. Esta opção tem apenas 23 dias para expirar e está sendo negociada a um preço de US $ 2,80 (ou US $ 280). O preço de equilíbrio para este negócio é de $ 47,80 para o estoque (preço de exercício de $ 45 + prêmio pago de $ 2,80). A qualquer preço acima de $ 47,80, esta opção ganhará, ponto a ponto, com o estoque. Se a ação estiver abaixo de US $ 45 por ação no momento da expiração da opção, essa opção expirará sem valor e o valor total do prêmio será perdido.

Isso ilustra claramente o efeito da alavancagem. Em vez de colocar US $ 4.720, o trader coloca apenas US $ 280, e para este preço - e para os próximos 23 dias - se a ação subir mais de 60 centavos por ação, o negociador da opção fará lucro ponto a ponto com o trader de ações , que está arriscando muito mais dinheiro. O ganho ou perda esperado para este negócio aparece na Figura 2.

Comprando uma Opção Out-of-the-Money.

Outra alternativa para um trader que está altamente confiante de que a ação subjacente deve em breve fazer uma mudança significativa seria comprar a opção de compra fora do dinheiro com um preço de exercício de US $ 50. Como o preço de exercício dessa opção é de quase três dólares acima do preço da ação com apenas 23 dias restantes até o vencimento, essa opção é negociada a apenas 35 centavos (ou US $ 35) para comprar uma ligação. Um operador poderia comprar oito dessas 50 chamadas de preço de exercício com o mesmo custo que comprar uma das 45 chamadas de preço de exercício em dinheiro. Ao fazê-lo, ele teria o mesmo risco em dólar (US $ 280) do detentor da chamada de preço de exercício 45; com o mesmo risco de queda (que vem com uma probabilidade maior), há um potencial de lucro muito maior. O ganho ou perda esperado para este negócio aparece na Figura 3.

A dificuldade em comprar a tentadora opção "barata" de gastar dinheiro é equilibrar o desejo de mais alavancagem com a realidade de probabilidades simples. O preço de equilíbrio para a opção de compra de 50 anos é de 50,35 (preço de exercício 50 mais prémio de 0,35 pago). Este preço é 6,6% superior ao preço atual da ação. Então, para colocar de outra forma, se as ações fizerem algo menos que rally, mais de 6,6% serão os próximos 23 dias, essa negociação vai perder dinheiro.

Comparando Riscos Potenciais e Recompensas.

A Figura 4 exibe os dados relevantes para cada uma das três posições, incluindo o lucro esperado - em dólares e porcentagem.

Opções Negociação Corretores 2018.

Segunda-feira, 19 de fevereiro de 2018.

Opções Trading Best Brokers.

Aqui estão as cinco principais corretoras para negociação de opções, com base em mais de 100 variáveis.

Negociação de Opções.

Ao lado de traders ativos, não há dúvida de que nenhum cliente é mais valioso para um corretor on-line do que um operador de opções. Os negócios de opções oferecem margens de lucro muito maiores para os corretores do que os de ações, e, como resultado, a concorrência é acirrada na atração desses clientes. Esse tipo de ambiente de mercado é ótimo para os investidores porque, com uma concorrência saudável, há inovação e preços competitivos.

A E * TRADE, nossa vencedora para 2018, graças à sua plataforma OptionsHouse, entende o que é preciso para ter sucesso nesse nicho.

A E * TRADE, nossa vencedora em 2018, graças à sua plataforma OptionsHouse (a OptionsHouse era uma corretora independente até ser adquirida pela E * TRADE em 2016), entende o que é preciso para ter sucesso nesse nicho.

A E * TRADE cobra mais do que a maioria por suas comissões de opções, mas fornece uma plataforma fantástica na OptionsHouse (E * TRADE Pro, a plataforma de desktop E * TRADE, é outra plataforma respeitável para negociação de opções, mas ao contrário da OptionsHouse, disponível para todos os clientes, o acesso vem com requisitos mínimos de atividade). As negociações de opções são um plano de $ 6,95 + $ 0,75 por contrato. No entanto, faça 30 negócios ou mais por trimestre, e a taxa será reduzida para US $ 4,95 + US $ 0,50 por contrato.

Opções Trading Tools.

Mantendo o foco em excelentes plataformas e ferramentas para os operadores de opções, os thinkorswim e a TradeStation da TD Ameritrade não podem ficar de fora. O Strategy Roller da thinkorswim permite que os clientes criem regras personalizadas e rolem suas posições de opções existentes automaticamente. O número de configurações e profundidade de personalização disponíveis é impressionante, e algo que temos vindo a esperar de thinkorswim.

Para não ficar para trás, a ferramenta OptionsStation da TradeStation facilita bastante a análise de negociações em potencial e chega até a incluir gráficos 3D P & L. Os investidores observam, no entanto: pipoca e óculos 3D não são necessários e, embora visualmente atraentes, não vimos nenhuma vantagem distinta sobre o tradicional gráfico de P & L 2D.

Se recursos e funcionalidades exclusivas são importantes para você, a Charles Schwab oferece o tipo de pedido “Limite de Caminhada”, que irá “guiar” seu pedido para tentar obter o preço mais favorável dentro da Oferta ou Oferta Nacional Melhor (NBBO). O corretor também oferece o Idea Hub, que usa varreduras direcionadas para dividir visualmente as opções de troca de ideias.

Olhando para o custo sozinho, Interactive Brokers leva a coroa. Na Interactive Brokers, não há cobrança de base e a taxa por contrato é de apenas US $ 0,70. Economias adicionais também são realizadas através de negociações mais frequentes. Dito isto, o corretor é construído exclusivamente para comerciantes profissionais e exige um depósito mínimo de US $ 100.000 para contas de margem. Por fim, a sua plataforma de negociação, a Trader Workstation, é a plataforma mais desafiadora para aprender com todos os corretores que testamos em nossa revisão de 2018.

Há uma variedade saudável de corretores de renome para escolher no mundo da negociação de opções. Em 2018, os investidores devem esperar que seu corretor inclua digitalização, análise de P & L, análise de risco e gerenciamento de pedidos fáceis. A funcionalidade de gerenciamento de posição e a união da experiência é onde as plataformas OptionsHouse da E * TRADE e thinkorswim da TD Ameritrade se diferenciam. Em última análise, trata-se de preferências pessoais e prioridades de pesagem, como custo versus facilidade de uso e seleção de ferramentas.

Top 10 erros quando negociando em opções baratas.

Muitos comerciantes cometem o erro de comprar opções baratas sem entender completamente os riscos. Uma opção barata pode ser definida como “barata” - o preço absoluto é baixo - no entanto, o valor real é muitas vezes negligenciado.

Esses comerciantes estão confundindo uma opção barata com uma opção de baixo preço. Uma “opção de baixo preço” é quando o valor da opção está sendo negociado a um preço menor em relação aos seus fundamentos e, portanto, é considerado desvalorizado, como não é sinônimo do valor real da ação subjacente que está sendo retratada.

Investir em opções baratas não é o mesmo que investir em ações baratas. O primeiro tende a ter mais risco.

Como Gordon Gecko disse de maneira célebre no filme Wall Street, "Greed, por falta de uma palavra melhor, é bom". A ganância pode ser um grande motivador para o lucro. No entanto, quando se trata de opções baratas, a ganância pode seduzir mesmo os comerciantes experientes a assumir riscos imprudentes. Afinal, quem não gosta de um grande lucro com investimento mínimo?

Opções out-of-the-money combinadas com tempos de vencimento curtos podem parecer um bom investimento. O custo inicial é geralmente menor, o que torna os possíveis lucros maiores se a opção for atendida. No entanto, antes de negociar em opções baratas, tenha cuidado com esses 10 erros comuns.

Top 10 erros ao negociar opções baratas.

1. Ignorar ou não entender os parâmetros da volatilidade implícita versus a volatilidade histórica. A volatilidade implícita é usada pelos operadores de opções para avaliar se uma opção é cara ou barata. A volatilidade futura (faixa de negociação provável) é mostrada usando os pontos de dados.

Uma alta volatilidade implícita normalmente significa um mercado de baixa. Quando há medo no mercado, os riscos percebidos às vezes elevam os preços. Isso se correlaciona com uma opção cara. Uma baixa volatilidade implícita geralmente se correlaciona com um mercado altista.

A volatilidade histórica, que pode ser traçada em um gráfico, também deve ser estudada de perto, de modo a fazer uma comparação com as atuais medidas implícitas de volatilidade que estão sendo calculadas.

2. Ignorando as probabilidades e probabilidades associadas à negociação de opções. O mercado nem sempre executará de acordo com as tendências exibidas pelo histórico do estoque subjacente. A crença de que alavancar o capital, comprando opções baratas, ajuda a aliviar uma perda devido a uma grande movimentação esperada por uma ação, pode certamente ser superestimada por traders que não aderem às regras de probabilidades e probabilidades onde o risco se torna subestimado. , poderia causar uma grande perda.

As probabilidades são simplesmente descrever a probabilidade de que um evento ocorrerá ou não.

Visto que a probabilidade é uma razão baseada na probabilidade de que um evento ou um resultado ocorrerá ou não ocorrerá.

Os investidores devem lembrar que as opções baratas são geralmente baratas por um motivo. A opção é precificada de acordo com a expectativa estatística do potencial do estoque subjacente. Portanto, para negociar fora dessa opção, o preço de exercício, que é baseado em um período de tempo, requer consideração cautelosa.

3. Indicar o delta de uma opção barata ignorando seu valor intrínseco no vencimento.

Um delta refere-se à relação que compara a alteração no preço do ativo subjacente com a alteração correspondente no preço de um derivativo. Se o delta estiver próximo de 1,00, uma opção de chamada seria apropriada. Se o delta estiver mais próximo de 1,00 negativo, uma opção de venda é a jogada. É mais oportunista selecionar opções de delta superior, pois elas estão mais alinhadas com (têm um comportamento semelhante com) o estoque subjacente. Isso, por sua vez, significa que existe a possibilidade de um ganho mais rápido de valor à medida que o estoque começa a se mover. (relacionado: Técnicas de gerenciamento de risco para a venda de chamadas cobertas.)

4. Não selecionar prazos apropriados ou datas de expiração. Uma opção com um período de tempo mais longo custará mais do que um com um período de tempo mais curto - devido ao fato de que há mais tempo disponível permitindo que o estoque se mova na direção antecipada. A atração de um contrato barato para o primeiro semestre pode, às vezes, ser irresistível, mas ao mesmo tempo pode ser desastroso se o movimento das ações não acomodar a expectativa pela opção adquirida. Outra consideração é que também é difícil para alguns operadores de opções lidar psicologicamente com o movimento das ações por um longo período de tempo - como o movimento de estoque passará por uma série de altos e baixos, períodos de consolidação etc. - causando o valor do opção mudar em conformidade.

5. A análise do sentimento, outra área negligenciada, ajuda a determinar se haverá uma continuação da tendência atual de uma ação. Observar juros curtos, classificações de analistas e colocar atividade é um passo definitivo na direção certa para poder avaliar melhor um movimento futuro de ações.

6. Adivinhe o trabalho em relação a um movimento de estoque, seja para cima, para baixo ou para os lados, na compra de opções, e ignorando totalmente a análise de estoque subjacente e os indicadores técnicos disponíveis geram um grande erro de julgamento. Lucros fáceis geralmente têm sido contabilizados pelo mercado - grandes traders e bancos - portanto, é um exercício necessário usar indicadores técnicos e analisar o estoque subjacente para que o momento do comércio de opções seja apropriado à situação.

7. Outra área frequentemente negligenciada pelos traders ao comprar opções baratas é o valor extrínseco / valor intrínseco de uma opção.

Muito negligenciado quando as opções de negociação são de que o valor extrínseco, em vez do valor intrínseco, é o verdadeiro determinante do custo de um contrato de opções. À medida que a expiração da opção se aproxima, o valor extrínseco irá diminuir e, eventualmente, chegar a zero.

8. As comissões podem ficar fora de mão, e os corretores desejam ter clientes que desejam comprar opções baratas - quanto mais opções baratas forem compradas, mais comissão o corretor fará.

9. Perdas de parada de proteção que não estão sendo colocadas podem ser prejudiciais à preservação do capital, e muitos comerciantes de opções baratas renunciam a essa facilidade, preferindo manter a opção até que ela se concretize ou deixe ir até atingir zero. Normalmente, esse tipo de padrão está relacionado à preguiça ou a um medo aguçado do risco - e com essa mentalidade, o comerciante realmente não deveria estar negociando opções - e muito menos opções baratas.

Os comerciantes que adotam essa abordagem são aqueles que evitam negociações proativas e, em vez disso, permitem que o mercado tome decisões consistentes por eles, retirando-os da negociação no momento da expiração. Esse padrão de comportamento freqüentemente leva a uma espiral descendente de perdas crescentes, que o comerciante pode tentar ignorar ao desviar de ligações telefônicas e ao descartar declarações não lidas. Tudo isso claramente equivale a uma perspectiva altamente prejudicial sobre as opções de negociação.

10. Uma estratégia sólida é frequentemente negligenciada, particularmente por operadores de opções novatos, cuja tendência é iniciar suas negociações no lado errado do espectro, devido à falta de conhecimento, insight e / ou estratégias sólidas, como eles estão apontando para o mercado. lucros no céu, sem uma clara compreensão das realidades do comércio que estão empreendendo.

Ambos os operadores de opções iniciantes e experientes podem cometer erros caros ao negociar opções baratas. Não suponha que opções baratas ofereçam o mesmo valor que opções subvalorizadas ou de baixo preço. De todas as opções, as opções baratas podem ter o maior risco de uma perda de 100%, já que quanto mais barata a opção, menor a probabilidade de que ela chegue ao vencimento do dinheiro. Antes de assumir riscos em opções baratas, faça sua pesquisa e evite os erros mais comuns.